融资租赁业务是什么（16篇）

发布时间：2024-11-12 查看人数：19

融资租赁业务是什么

【第1篇】融资租赁业务是什么

一、金融租赁业务优势案例分析

实例1（优势——享受税收优惠）

a企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8年，年折旧额250万元。租赁期限4年，每年加速计提折旧250万元，每年可延缓税赋250*33%=82.5万元。

实例2（优势——保持资金的流动性）

b企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给金融租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元，期限3年。b企业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资金，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本金及相应租息，对b企业的未来现金流并不造成较大压力。

二、银租合作金融租赁项目

实例实例3（银租合作——嫁接）

c企业在d银行授信额度为8000万元，银行已发放项目贷款6000万元，流动资金贷款2000万元。企业技改项目完工投产后流动资金不足，影响效益。企业将设备9000万元的设备作价5000万元转让给金融租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银行项目贷款5000万元。为支持企业发展，银行增加流动资金贷款5000万元。金融租赁公司向银行申请融资租赁贷款4000万元，d银行经审查后予以发放。（逞一时之快）

实例4（银租合作——解除地域限制）

一直为f银行重点支持对象的e企业因发展所需在邻省征地办分厂，购置设备5000万元。因该分厂独立核算又在外省，f银行无法贷款，即向金融租赁公司作介绍，由其对分厂发放融资租赁款3000万元。金融租赁公司再申请贷款2500万元，f银行经审查后予以发放。

实例5（银租合作——担保贷款）

g企业在金融租赁公司申请办理了某租赁项目，金融租赁公司就该项目向h银行申请贷款。g企业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，g企业将每期租金回笼至租赁公司在h银行开立的专用账户，专项用于还贷，金融租赁公司不得挪作它用。对g企业来说，为该笔贷款担保并未扩大自身的风险；对h银行来说，抓住了项目的现金回流，加大了保障力度。

实例6（银租合作——应收租赁款质押贷款）

金融租赁公司将与i企业合作的某租赁项目项下应收租赁款质押给j银行，获得一笔贷款。在质押合同签订以前，金融租赁公司通知i企业应收租赁款质押事宜，并要求i企业将未来的租金回笼款打入金融租赁公司在j银行的专户，专项用于归还该笔质押贷款。j银行获得了稳定的还款保障，金融租赁公司盘活了账存资产，而i企业也并未因质押事项而增加其他额外风险。

三、印刷行业金融租赁项目

实例实例７：×××印刷企业，成立于1999年，注册资金300万元，总资产1300余万元，净资产约800万元，年销售1200万元，利润180万元。企业计划引入一台日本三菱产四色四开胶印机，价值约人民币360万元，计划自有资金投入1/3万。以企业的规模来看，该项目在当地很难取得银行贷款支持，故转而寻求融资租赁方式。在企业提供了必须的各项资料后，公司通过资料分析以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业务来源稳定，资产质量较好，财务状况无重大缺陷，目前的现金流已可以足额偿付租金，符合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业签订合同，实施项目。该企业最终用前期140万元的自有资金投入，三年累计73.97万元利息的成本，按月支付租金的方式引进了360万元的印刷设备。

四、技改设备租赁项目实例

实例８：×××燃气有限公司，在建设“气化站”过程中遇到资金问题。后来该企业采用了融资租赁方式，向金海岸企业发展股份有限公司租赁了小区气化站设备，租期2年，按季度支付租金。这样一来，该公司只支付了24万元的租赁保证金，就融来了120万元的设备，投入不多却保证了企业的发展。租赁到期后，企业再支付100元“转让费”，就能获得该套设备的产权。实例8：×××科技有限公司从事广告设备和耗材的销售及生产业务，因扩大规模而急需增添设备，但苦于资金周转困难，决定通过融资租赁的方式来盘活公司的运作。该公司向“金海岸”融资租赁了240万元的流水线生产设备，租期3年，半年支付1次租金，并自筹了融资额的20%作为租赁保证金。既保证了企业的发展，在资金问题上又没有“伤筋动骨”。

实例9：×××企业基本状况：公司始建于1991年，注册资本518万元。现当地工业企业综合排名20位，拥有总资产1.5亿元，资产负债率46%，2005年完成工业产值1.5亿元，专业生产各类汽车减震器。产品以出口为主，占销售的65%。与伊朗fs公司建立了合作伙伴关系，2005年完成8000万元，2006年已签订300万支减震器（1500万美元）项目，市场前景非常看好。随着生产规模和员工数量的成倍增加，以往的管理模式已不适应企业的发展要求，因此公司决定对原有生产线进行ie工程设计和精益生产改造，融入资金1500万元。×××企业本次技术改造选择融资租赁的方式，其理由：

第一，项目投产后产能量增加，以出口为主的销售增加了应收款和存货周转的时间，造成企业对流动资金的需求增加。

第二，企业技术改造设备已自行购入，设备所占用款项无法从银行解决，造成企业流动资金进一步紧缺；

第三，通过回租融入的是长期资金，既解决流动资金缺口，又解决短借长用问题，企业可利用新项目产生效益分期归还，还款压力小。

第四，利用融资租赁引进技术改造设备可享受三年加速折旧这一国家税收优惠政策，达到消化利润，增加企业资金积累的目的，利于进一步扩大在生产。经过对该企业本次技改项目的评估，按照“存一租三”模式操作，租赁规模总额2000万元，企业存入500万元保证金，租赁净投放1500万元。通过租赁，企业本次技改项目不但更新了设备，扩大生产规模，增强市场竞争能力，而且解决了流动资金，同时按照租赁税收优惠政策，每年加速折旧金额在500万元，可以消化企业每年增加的400万元利润。

五、医疗设备租赁项目

实例实例10：×××三甲医院，床位500张，设施、配置、功能齐全，拥有价值近亿元的先进医疗设备，年门诊量达50万人次，年业务收入达1.5亿元，收支结余100万元，负债率43%，货币资金9000万元，决定引进某国际品牌公司的1.5t核磁共振设备，价格1200万元，但要求分期支付设备款项。经设备供应商推荐，向租赁公司提出了融资租赁申请。租赁公司经过实地考察，并和相关人员讨论、询价，提出了租赁方案，经院方讨论通过，租赁公司经过相关的程序后批准了该方案，即和医院签订了《租赁合同》，合同约定：医院首先向租赁公司支付部分保证金，然后在租赁期内按月等额支付租金，租赁合同结束后，设备所有权可转让给医院。同时，租赁公司和设备供应商签订了《买卖合同》，合同约定：租赁公司按照设备安装进程付款，厂家承担售后服务等事项。这是一个典型的、由三方参与的医疗设备融资租赁案例。

如何开展租赁，可通过以下六点来把握：

（一）医疗设备租赁项目的来源有设备买卖，才有租赁服务。大多数医疗设备租赁项目是由设备供应商推荐的，少数是老客户自荐或推荐的。作为厂家希望尽快收到全部设备款项，如果医院无法满足其付款条件，又希望尽早使用该设备，就有了融资租赁的需求。融资租赁是一种金融中介服务，本身不具有产品营销的功能。

（二）医院的需求×××三甲医院收入不错，为什么还有租赁需求？众所周知，竞争和发展是医院面临的最大课题。对于三甲医院，虽然人才不成问题，但改善就医环境、增加床位和引进新设备需要大量资金。

医院的主要资金来源和用途为：

1、业务收入，由于医院成本开支较大，医院的收支结余不足其全部收入的1%，主要用于人员成本开支及部分流动资金；

2、财政拨款，国家投入很少，仅够补离退休人员的工资；

3、银行信贷，短期的主要解决流动资金，中长期的主要用于基建，有额度的控制；

4、融资租赁，用于设备更新。

医院采用融资租赁引进设备的好处：

1、不占用授信额度；

2、首付压力轻，机会成本低；

3、提前应用新设备，开展新项目，增加医院的综合收入；

4、通过对新设备的效益考核（通过租金），加强对职能科室的监督作用，提升管理激励机制。

（三）医疗设备租赁项目的基本判断不是所有的医疗设备都可以作租赁物，也不是所有的医院都可以做承租方。租赁物应该选择有知名品牌、价值较高、售后服务好、非消耗性、使用寿命长、且可以计量收费的诊疗设备。承租方应该选择有等级、在当地有较大的影响力和辐射力、信誉较高、负债不大、综合实力较强的医院。另外，具体项目的科室实力、技术支持、专业需求、以及项目新增的收入等也是考察的依据。

（四）租赁方案设计既要符合租赁公司的标准，又要尽量满足医院的要求。不同的租赁期限和灵活的付款方式的安排，可降低医院的还款压力，最大限度保证医院履约。此外对租赁物的保险条款应有所约定。

（五）医疗租赁项目风险防范的主要内容

1、承租方风险，医院有无足够的债务偿还能力？有无故意违约的动机？以及项目融资额是否与医院规模匹配。

2、项目风险，租赁设备是否符合sda标准？有无批文？是否能提升医院的综合效益？能否获得预期的收益？

3、利率风险，主要防范租赁期内人民银行利率作调整致我司租金变化，一般在租赁合同中进行约定。（六）、退出机制设定一旦项目失败或其他纠纷导致租赁公司退出合同，应有法律保障。

六、公交车辆租赁项目目

实例案例11：公交公司由于公交车辆更新的需要，2003年向租赁公司申请融资租赁3000万元，租赁期限四年。×××公交公司2002年总资产18258万元，固定资产11194万元，负债8612万元。2001年实现收入8814万元，利润-25万元。×××公交公司根据总体发展的要求，2002年新开辟5条公交线路，配置清洁双燃料环保车辆160台；根据现有车辆状况，更新清洁双燃料环保车辆100台。项目分析×××公交公司属地市公交，虽然当地经济尚不够发达，但可获得当地政府相对较多的支持；公交行业属稳定性行业，×××公交公司的经营在当地属垄断性经营，不确定性因素相对较少；公交公司的车辆更新的持续性，但其一次性付款购置的能力较弱，一般分期付款，并有稳定的现金流，较适合融资租赁的运作。对×××公交公司的负债率、负债结构、利润情况、成本构成情况分析，×××公交公司属经营正常的公交公司。

企业偿付能力分析根据分析计算：

a、新增车辆年利润约180万元；

b、按当时汽油及天然气的价格比，其通过车辆的更新以气代油可节约成本约500万元；

c、测算项目年折旧额320万元。

通过以上分析可知，新上项目每月现金流入约83万元，租赁金额3000万元，每月还款额约71万元，×××公交公司有偿还能力。同时，租赁对其目前的现金流量进行分析计算，即使未上新项目，×××公交公司每月现金净流入为127万元，已具备足够能力承受3000万元租赁款的偿还。项目操作根据以上分析，租赁公司同意为×××公交公司提供3000万元的融资租赁，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他担保单位，×××公交公司同意用其15条公交线路的经营权作担保。该项目到目前为止已正常回笼租金42期，于2006年6月顺利结束。×××公交公司通过融资租赁加快了其车辆更新的速度，其80%的公交车实现了以气代油，在近期油价大幅度上涨的情况下，×××公交公司由于提前作了准备，节约了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票价的情况下，即能维持较好的运作，产生了很好的经济效益和社会效益。

文章来源：互联网

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【第2篇】什么公司可以开展融资租赁业务

今日，鲁网·泰山财经记者从深交所获悉，山东墨龙石油机械股份有限公司（山东墨龙.002490.sz）拟作为承租人，以所拥有的部分生产设备作为租赁标的物，拟与浙江中大元通融资租赁有限公司（简称“中大元通租赁”）开展售后回租融资业务，融资金额不超过8500万元，期限不超过36个月。山东墨龙表示，此举将为公司运营提供长期资金支持。

据公告，山东墨龙融资租赁事项之租赁利率、租金及支付方式等具体内容以实际签订的协议为准。在租赁期内，公司以售后回租的方式继续使用该部分生产设备，租赁期间租赁物所有权归属中大元通租赁，至租赁合同约定的租赁期结束，公司结清融资租赁合同项下全部债务后，标的资产所有权将转移至公司。

公开信息显示，中大元通租赁成立于1996年10月，注册资本17.57亿元，经营范围涵盖第一类医疗器械批发；第一类医疗器械零售；第二类医疗器械批发；第二类医疗器械零售等。财务数据显示，截至2023年12月31日，该企业资产总额83.50亿元，负债总额56.21元；2023年度实现净利润1.38亿元。

山东墨龙称：“开展本次融资租赁业务，有利于盘活存量资产，提高资产的使用效率，进一步拓展融资渠道，为公司运营提供长期资金支持。”同时，该企业还表示，开展本次融资租赁业务，不会影响公司标的资产的正常使用，不对公司生产经营产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形，不影响公司业务的独立性，且回购风险可控。

鲁网·泰山财经记者在山东墨龙2023年报中注意到，该企业目前有多项租赁项目。

具体来看，2023年12月山东墨龙将科技园厂区的土地及地上附着物等资产出售给山东寿光蔬菜批发市场有限公司。2023年3月，公司与山东寿光蔬菜批发市场有限公司签订租赁协议，约定在园区搬迁期间，公司对已售出的部分资产进行售后回租，租赁期限至今2年6月30日，年租金1072万元。

此外，为进一步降低生产成本，扭转子公司威海宝隆连续亏损的经营现状，威海宝隆于2023年3月5日与威海森铭金属材料有限公司（简称“威海森铭”）签订《威海宝隆铸锻生产线资产租赁框架协议》，协议约定威海宝隆将铸锻生产线的相关设备租赁给威海森铭使用，租赁期限为8年，威海宝隆根据租赁标的生产数量计算收取租赁费。

为进一步拓展融资渠道，山东墨龙还以所拥有的部分生产设备作为租赁标的物，与长江联合金融租赁有限公司开展售后回租融资业务，融资金额不超过人民币6000万元，期限不超过36个月。

值得一提的是，据山东墨龙2023年半年度业绩预告披露，上半年该企业预计净利润为负值，其中归属于上市公司股东的净利润亏损1.6亿元至1.8亿元，上年同期亏损6825.08万元。

对此，山东墨龙表示因受区域性疫情防控影响，原材料采购及产品销售运输受限，公司各生产线开工不足，导致生产成本增加，管理费用增加；受市场行情影响，部分产品产销量同比下降，导致报告期内营业收入同比下降。

【第3篇】融资租赁的业务怎么找

融资租赁的业务操作流程是比较复杂，在融资租赁行业工作的人可以根据自己的业务属性查看和自己有关的业务操作细节，或者想入行的朋友可以提前对融资租赁的业务进行一个整体的了解。

一、商务谈判及项目立项调查

立项调查流程

1、项目受理

公司市场部门在受理租赁业务并了解客户基本情况和业务需求后，设计可行租赁方案.

2、立项申请

将《立项申请表》、《立项审批表》提交给立项评审工作小组。

3、立项评审会审议、表决

审议项目合规性、行业运行态势、市场环境、竞争程度、承租人实力等，并对租赁物选取、风险防范措施、租赁方案制定的原则、项目收益率范围、项目调查需重点关注的问题等提出意见建议。

4、形成会议表决

立项评审会工作小组收集汇总各委员填写的《立项表决表》，归纳形成会议决议，即《立项审批表》，报主任委员签字后生效。

二、项目风险性审查

1、物权审查

1）直租设备

对承租人尚未与供货人签署买卖合同的，可约定由三方签署买卖合同，取得抬头为招银租赁的发票确权；

对于设备分散或优质客户，采用委托购买方式，由公司和承租人签署委托购买协议，并要求在协议中明确租赁物所有权归公司所有；

对已签署买卖合同但尚未支付价款的，可以通过买卖合同权利义务转让协议确权。

2）回租设备

确定不存在抵押、共同所有等权利瑕疵。合适方法包括：

查看承租人的资产负债表和固定资产清单，必要时需核实对应的财务记账凭证，核实租赁物是否计入承租人的固定资产；

查询当地工商管理部门抵押等级情况。

2、价值审查

1）直租设备

明确按照买卖合同或发票的购买价格进行价值确认。并对交易的公开公平性进行评审，确保租赁物以市场公允价格交易。

2）回租设备

核实租赁物最新账面净值或最新市场价值，需要通过账面原值或购买价格、折旧政策，核实账面净值。对于股东投资入股设备、自建设备等通过第三方报告辅佐证明价值：

a.股东投资入股的固定资产需提供由会计事务所出具的《验资报告》和《资产评估报告》；

b.自建设备需提供《固定资产就算报告》，或提供第三方评估机构出具的《资产评估报告》，同时抽查大额设备发票。

提示：

如果租赁物是进口设备，应当通过承租人提供的进口设备报关相关材料，包括设备采购合同、关税和增值税的完税/免税凭证、发票的复印件等审查租赁物是否处于海关监管期。

3、尽职调查中的租赁物确权

落实租赁物：

1）协助对租赁物确权，核实是否被抵押等级；

2）对租赁物牌照、标注铭牌等；

3）获取与租赁物相关的法律文件。

4、登记

1）不动产：所有权、抵押权

2）船舶、航空器：所有权、使用权、抵押权

3）上牌机动车：所有权、抵押权

4）其他动产：融资租赁登记。

三、项目风险性审查-期限

给予承租人最长融资租赁期限，等于宽限期加租赁期，并按租期分别收取租赁利息和本息。规定如下：

1、融资期

融资期原则上由招银租赁与承租人商谈确定，但必须满足年度还租覆盖率建议边界，对于风险较高或年度还租覆盖率较高项目，评审可建议缩短融资期。

2、宽限期

宽限期为招银租赁仅收取租赁利息的期限，期限长度与承租人工程进度匹配，但不超过国家规定的建设项目建设期。回租项目原则上不设置宽限期，但回租资金用于建设项目的除外。

3、租赁期

租赁期为招银租赁收取租赁本息的期限。从正式起租后起算。

4、租赁期次

租赁期次为租赁内收取租金的期次，以租期计算。租期一般为月或季度。具有典型现金流特征的承租人可以采取其它方式的租期。

四、项目风险性审查-租金收取

租金收取一般按等额月末、等额季末、等额半年末、不等额。违约罚息利率统一设定为日息0.05%。

五、项目风险性审查-担保与风险

1、担保

对租赁方案中的担保结构进行明确和评审

2、保险

租赁物投保方式分为强制投保和客户自行投保。保险内容包括财产综合险、财产一切险、机器设备损坏险、在建工程险及其它特殊险种。原则上要求承租人对租赁物进行投保，并将保险受益人设定或变更为我公司。

六、项目风险性审查-租赁物

1、资金用途

租赁方案中必须对资金用途、承租人资金需求额度、资金监管要求、资金受付银行进行明确。

2、投放与起租

1）资金投放

按照资金投放批次分为分批投放及一次性投放，投放必须满足投放条件。投放条件一般为收到手续费、全额保证金，也可设置其它投放条件。

2）起租起租方式一般与投放方式相同。起租条件可设定为投放起租、租赁物交付起租、租赁物验收起租或其它起租方式。

六、租后管理

放款后，就租赁物方面的租后管理：

租赁公司需要不断更新二手市场的价格。

租赁公司会强调定期到县城检查机器是否存在和正常运作中。然而个别的租赁公司则认为，只要借款人每月按时付款，或者每月向供应商支付保养费，可以假设借款人运营正常；

需要和承租人所处的行业的其它借款人及其租赁物的情况，及早了解借款人出现财务恶化，避免出现借款人先变卖租赁物而租赁公司被蒙在鼓里。

文章来源：誉商资讯

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(本公司从事融资租赁公司注册，如需咨询请加微信：yexi-13，请备注“融资租赁”)

【第4篇】直接融资租赁业务模式

截至2023年3月底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、spv公司和收购海外的公司）总数约为11909家，较上年底的11777家增加了132家，增长1.12%。其中：

金融租赁 进入2023年，银保监会批准中车金融租赁在天津挂牌营业。至此，已获准开业的金融租赁企业为70家，比上年底增加1家。

内资租赁 到2023年底，各地商务部部门基本完成转隶工作，内资租赁公司的审批全部停止。全国内资融资租赁试点企业总数没有增加，仍为397家

外资租赁 截至3月底，全国共有11442家外资租赁公司，较上年底的11311家增加了131家，增长1.16%。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。融资金额在一项投资中，租赁可以抵消掉最高达100%的融资成本，无需动用权益资本，也无需额外的债券，这是融资租赁的优势。以下是十六种常见的融资租赁模式：

1、简单融资租赁

承租人有意向通过出租人租赁由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后愿意出租租赁物件给承租人使用。为取得租赁物件，出租人首先全额融资购买承租人选定的租赁物件，按照固定的利率和租期，根据承租人占压出租人融资本金时间的长短计算租金，承租人按照租约支付每期租金，期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何的责任，设备折旧在承租人一方。

2、融资转租赁

租赁公司若从其他租赁公司融资租入的租赁物件，再转租给第二承租人，这种业务方式叫融资转租赁，一般在国际间进行。此时业务做法同简单融资租赁无太大区别。出租方从其他租赁公司租赁设备的业务过程，由于是在金融机构间进行的，在实际操作过程中，只是依据购货合同确定融资金额，在购买租赁物件的资金运行方面始终与最终承租人没直接的联系。在做法上可以很灵活，有时租赁公司甚至直接将购货合同做为租赁资产签订转租赁合同。这种做法实际是租赁公司融通资金的一种方式，租赁公司做为第一承租人不是设备的最终用户，因此也不能提取租赁物件的折旧。

3、返还式租赁

返还式租赁是简单融资租赁的一个分支，它的特点是承租人与租赁物件供货人是一体，租赁物件不是外购，而是承租人在租赁合同签约前已经购买并正在使用的设备。承租人将设备卖给租赁公司，然后做为租赁物件返租回来，对物件仍有使用权，但没有所有权。设备的买卖是形式上的交易，承租企业需将固定资产转为融资租入固定资产。返还式租赁强调了租赁融资功能，失去了租赁的促销功能，类似于“典当”业务。企业在不影响生产的同时，扩大资金来源，是一种金融活动。

4、杠杆租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款，专门做大型租赁项目的一种有税收好处的融资租赁。主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司出项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杠方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广，随之增大。由于可享受税收好处，操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

5、税务租赁

税务租赁的主要做法与直接融资租赁基本相同，其特点主要是：因租赁物件在承租人的项目中起着重要作用，该物件购买时在税务上又可取得政策性优惠，优惠部分可折抵部分租金，使租赁双方分享税收好处，从而吸引更多的出资人。一般用于国家鼓励的大中型项目的成套设备租赁。在发达国家，因工业化程度发展到一定程度，税收的好处逐步取消，后两种做法使用的越来越少。

6、百分比租赁

百分比租赁是把租赁收益和设备运用收益相联系的一种租赁形式。承租人向出租人缴纳一定的基本金后，其余的租金是按承租人营业收入的一定比例支付租金。出租人实际参予了出租人的经营活动。

7、风险租赁

风险租赁是指在成熟的租赁市场上，出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给特定的承租人，出租人获得租金和股东权益作为投资回报的一项租赁交易。简而言之，风险租赁就是出租人以承租人的部分股东权益作为租金的一种租赁形式，这也正是风险租赁的实质所在。

8、结构式参与租赁

这是以推销为主要目的的融资租赁新方式，它吸收了风险租赁的一部分经验，结合行业特性新开发的一种租赁产品。主要特点是：融资不需要担保;出租人是以供货商为背景组成的;没有固定的租金约定，而是按照承租人的现金流量折现计算融资回收;因此没有固定的租期;出租人除了取得租赁收益外还取得部分年限参与经营的营业收入。

9、合成租赁

它扩展了融资租赁的内涵，除了提供金融服务外还提供经营服务和资产管理服务，是一种综合性全方位的租赁服务，租赁的收益因此扩大而风险因此而减少，使租赁更显露服务贸易特征。完成这项综合服务需要综合性人才，因此也体现知识在服务中的重要位置，合成租赁的发展，将成熟的租赁行业带入知识经济时代。

10、委托租赁

委托租赁是出租人在经营租赁的无形资产。如果从事的是经营性租赁，这种委托租赁就是在经营经营性租赁。如果从事的是融资租赁，这种委托租赁就是在经营融资租赁。委托租赁的一大特点就是可以让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。一般企业利用租赁的所有权与使用权分离的特性，享受加速折旧，规避政策限制。电子商务租赁也是依靠委托租赁作为商务租赁平台的。

11、直接融资租赁

由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。

12、经营性租赁

由出租人承担与租赁物相关的风险与收益。使用这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表中不反映为固定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策，可以选择经营租赁方式。

13、出售回租

出售回租，有时又称售后回租、回租赁等，是指物件的所有权人首先与租赁公司签定《买卖合同》，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。

出售回租实际上类似一种抵押融资行为，是物件所有权人用于盘活资产的融资手段。

基本模式：

1、出售回租形成一笔融资租赁业务

说明：

①承租人与租赁公司签订出售回租合同，将自有的资产按与租赁公司商定的合理价格出售给租赁公司，然后再租回使用。租赁物的所有权在租期内归租赁公司所有。客户将原有的固定资产改记融资租入固定资产。

②承租人出售所得等于或小于账面价值的可以确认为收入，对售价与资产账面价值之间的差额应予以递延，并按该资产的折旧进度进行分摊。

③租赁公司按合同规定支付货款并收取租金。租赁合同履行完毕，开出租赁资产所有权转移证明。承租人收回租赁资产所有权。

2、出售回租形成一笔经营租赁业务

出售方(承租人)

购买方(出租人)

租赁物余值购买方

说明：

①承租人与租赁公司签订出售回租合同，将自有的资产按与租赁公司商定的合理价格出售给租赁公司，然后再租回使用。租赁物的所有权归租赁公司所有。客户原有的固定资产减少。租赁负债按会计准则规定在资产负债表外披露。

②承租人出售所得等于或小于账面价值的可以确认为收入，对售价与资产账面价值之间的差额应予以递延，并在租期内按租金支付比例分摊。

③租赁公司按合同规定支付货款并收取租金。租赁合同履行完毕，租赁公司要承担租赁物的回收和处分可能带来的租赁物的余值风险。承租人也可按租赁资产的余值或双方商定的价格购回租赁资产。

14、转租赁

以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人向其他出租人租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。租赁物品的所有权归第一出租人。

15、委托租赁

出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。

16、分成租赁

一种结合投资的某些特点的创新性租赁形式。租赁公司与承租人之间在确定租金水平时，是以租赁设备的生产量与租赁设备相关收益来确定租金，而不是以固定或者浮动的利率来确定租金，设备生产量大或与租赁设备相关的收益高，租金就高，反之则少。

【第5篇】融资租赁主要业务

融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多，但是融资租赁公司的业务模式主要有直接融资租赁和售后回租模式为主：

1、直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。该模式主要适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。

2、售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。

2023年5月1日，国税局36号文的实施，直接融资租赁按照有形动产租赁服务业缴纳增值税，税率17%，而售后回租业务按照贷款服务业缴纳增值税，税率6%。

【第6篇】融资租赁公司业务战略

2023年12月13日,由融易学金融学院主办、南开金融（广东）首席经济学家论坛联合主办的“第二届中国融资租赁总经理高峰论坛”在上海隆重召开！来自融资租赁行业的专家学者、50+总经理级别以上演讲嘉宾，700+的参会嘉宾围绕10大备受融资租赁行业关注的热点议题，集结智慧共同探寻当下租赁行业发展新动能。

我们特别邀请了华运金融租赁股份有限公司业务规划部总经理张勇先生出席本次论坛并且带来《以融物驱动融资--融资租赁公司业务转型之商业模式与实践分享》的精彩发言！

在分享中，张总提到，租赁公司转型是很艰难的一条路。要有一个体系的支撑，实际上在转型中要有天时、地利和人和，符合这三个条件，转型才相对容易。并且，不是说所有的企业都要转型，一定要明确企业的优势，再去找准自己的定位！

在本次分享中，张勇先生结合很多实际案例进行解说，高屋建瓴、金句频出，很多观点对于解决租赁人当前遇到的问题很有启发性，分享过程中掌声不断，气氛热烈！

以下为张勇先生在本次论坛的分享实录：

主持人：我们有请华运金融租赁股份有限公司业务规划部总经理张勇先生，为我们带来分享：以融物驱动融资--融资租赁公司业务转型之商业模式与实践分享，有请张总。

张勇先生：今天给大家分享融物驱动融资，在现在大环境下很多融资租赁公司，尤其像华运金融租赁公司这种纯民营背景去融资也很困难。刚刚嘉宾也提了以后两极分化严重，像我们这样的中小型融资租赁公司融资很困难，那怎么办？我们靠股东背景，靠自身的主体信用不好融资了，我们必须要回归本源。我们做真正有价值的租赁物再去融资，是基于有价值租赁物再去融资，转型中这两年有一些心得跟大家分享一下，分五个方面来说。

这是在2023年甚至2023年经常谈的一些热点话题、关键词都是这些：经济下行，中国经济gdp一路往下走，融资困难，统一监管，我们做租赁要回归本源，要面向实体经济，要做业务转型，面向中小微...今天和大家分享的是怎么做类信贷业务，我们做政府平台，做征信类业务，到上市公司整体业务，到做真正的租赁，关注租赁物本身，去寻找有价值的租赁物。

这里简单分享一下华运金融租赁，虽然是一家金融租赁公司，七十家金融租赁里比较特殊的一家，没有银行、央企、国有的背景，实际上在融资租赁上和很多融资租赁公司是一样困难的。

我们从16、17、18年到19年10月的数据看我们资产规模，16、17年的时候，公司刚成立，注册资本金10个亿，也是做了很多政府平台的项目。所以注册资本金10个亿，放10倍的杠杆，到17年冲过了100亿。实际上在那个时候定战略的时候，可能18年要120亿，150亿，到了19年增资扩股之后要上200亿。但实际上大家看了大的经济环境，包括整体的形势，做了一个战略的调整，从18年开始进行战略转型，做真租赁、做中小微，做基于租赁物本身的这样一些设备租赁，必然会使资产规模下降。平均单笔投放金额也可以看到，从16年单笔是两个亿，金租注册资本金10个亿，最多一笔做三个亿。在16年的时候我们公司一共做了37笔，有一个亿的，有两个亿的，有三个亿的。一看金额基本上就是平台类的业务，到17年的时候平均投放一笔是一亿多，到18年转型平均一笔投放是1500万，到今年平均一笔投放是600多万。

然后irr，16年实际上是在7.x%，17年8.5%，18年是10%，19年是11%，明年的规划我们出台最低要到12%，这是基于我们对设备以及对整个产业的研究，我们的高溢价能力，这样就可以用较少的资金去获得较高的利润回报。

同样我们在18年时候投放少，实际上今年大家知道包商银行事件一出之后，对租赁公司、金租公司的还款压力很大，因为对于没有特别强大股东背景租赁公司来说，日子很不好过。如果在18年我们还做平台类业务，资产规模出到120亿的时候，可能今天公司都撑不了几年。说句实话，因为每个月还款可能就是10个亿的规模，现在每个月还款可能两个亿三个亿，因为我们总资产规模下来了，那这样的话对整体公司的运营是一个健康有序的这样一个转型，从18年19年，下面就跟大家分享一下。

首先我们我想从商业模式上跟大家分享一下，我们怎么做转型，为什么要转型？转型的理论依据是什么？我们回归到本源，先不看融资租赁，我们先看一个标准的普通的商业模式，最传统的，归根到底所有企业的目的是要有利润，要盈利，利润怎么来？收入减成本，最简单的一个公式。收入要上升，成本要下降，利润就会增高。

以一个制造型企业为例，制造企业它可能要设计、要加工、要生产、要运输它的产品，它要向供应商去购买原材料，他购买原材料，然后再向他的客户下游去销售它的产品，购买完原材料之后，经过他的设计加工产品再去销售，通过它的高溢价能力去压低它原材料价格，假如说是8压低了价格，他管理能力的进步，技术的进步，技术升级换代可以把制造成本再降下来，所有这些成本下降了，我们在市场上价格如果卖到12。产品比如说在市场是垄断的，或者是有高附加值的，我能够把价格上升。还有一种是低价战略，我价格下降，但我们促进销售卖得多，整体上我的收入上升了，这样利润高了，销售回来的钱再去采购原材料继续生产，这样的话不断地去盈利，这是一个最基本的商业模式。

今天主题是以融物驱动融资，实际上有两种租赁公司，我们现在大多可能是更多的关注于资金在租赁公司上，实际上很多刚才也提了，要回归本源去关注融物的管理。

我们先看这个融资性租赁公司的盈利模式，作为一个租赁公司，资金端去融资，资产端去投放，然后在公司整个风险管理基本上是这三大部分，租赁公司向供应商采购资金，去向银行向金融机构去借钱，还是这个利润公式：利润等于收入减去成本。有银行背景的，有大央企背景的，我的溢价能力强，能够拿到低成本的资金，所以我的采购价格低，我5%、4.7%甚至有的时候还低于4%的成本融来钱，比如说融来一个亿。

管理成本对于租赁公司主要是什么？就是人，我们没有机器，没有厂房、没有设备，主要就是人。我们的盈利点去赚取风险的溢价，主要是基于低成本，如果我能拿低成本息差收入，我把资金在投放给我的客户，irr现在我们经常是8是9，可能有些融资租赁公司是7，甚至在7左右也能进行投放给到客户。

这样实际上就有一个问题，这个问题是什么？容易做成一个就是通道的业务了，因为拿钱对于有些租赁公司来说很容易，资金成本也很低。在投放的时候，必然要选择按照盈利点赚取风险溢价，选择低风险的客户，在现阶段什么风险比较低，听得最多的还是城投，之前看到一篇文章说到，“现在虽然说看起来很臭，吃起来还是很香的”。又去做政府平台的项目，政府平台溢价能力很高，华运之前也做这种平台。为什么现在转型呢？一是我们主动要转型，二是说我们也是被动转型，因为我们的融资成本很高，金租的融资成本要高于6%，政府平台它要求你去了之后7.5%你做不做，我做不了，再加6.5%的融资成本，再加2.5%的拨备，加我的管理成本、人工成本，irr如果低于10%的话，我们公司做一笔亏一笔，所以政府平台项目我们公司做不了，但是很多融资租赁公司它能做，它的资金成本低，这是它的优势，但他又去做政府平台，这就成了一个问题，它在这样循环中走不出来，实际上就成了一个做通道的业务，这是融资型的租赁公司盈利模式。

所以在去年我们公司在想，对于我们公司的优势是什么？也是基于我们自己的定位，自己的swot分析，优势、劣势、市场机会，还有一些外部的威胁是什么？选择适合华运的特色，和大家分享。

我们就是融物型租赁公司，刚才说我们资金上没有优势，我们不去跟人比拼资金了，二是跟别人比拼租赁物，也就是回归本源。租赁物的选择，租赁物的管理，租赁物的运营。在这种模式下，其实比较有颠覆性的一个事情是，把你的客户和你的供应商倒过来去思考，我的供应商不再是银行了，是企业了。融资型的租赁公司，你的客户是企业，你销售资金给它，你的供应商是金融机构给你去供钱的，因为你是以资金为驱动的为导向的。以融物型为导向的租赁公司，我的供应商是企业，我要向他们去采购有价值的资产，然后我把这些资产再卖给我的客户——各种金融机构去融钱，融物型租赁无法靠企业本身和股东的背景去融钱，只能靠优势价格资产，这恰恰我觉得也符合了融资租赁回归本源，注重租赁物的管理的一个理论依据。在这种情况下，对于企业的运营来讲，就要注重资产端、资金端风险是什么？资产端设计并寻找有价值的资产。刚才很多嘉宾说了，我们租赁公司要有创新的产品设计模式，怎么去创新呢？我们去找到有价值的资产，从企业？企业不是我的客户了，我不是给他投钱。中国这么多的行业，还有子行业中去寻找真正有价值的资产，怎么寻找？后面的分享会具体介绍。

寻找有价值的资产，然后盈利点是什么？就不是说去赚取低成本的息差了，是专业化的资产的开发能力，前端开发出来资产，然后专业化的风险管理能力去赚取高的风险溢价，所以我们公司近几年的irr来看是一路走高的，从8%、10%、11%，明年定的是12%。因为我们去找到这些企业，尤其是中小企业，实际上也是缺资金的，再给他设计产品结构模式的时候，不仅仅是作为一个融资租赁的形式给他提供一整套解决方案，帮助企业成长获得价值，所以企业愿意给我们公司付出更高的什么？就对我们来讲得到更高的收益，它付出更多的成本。这个时候我们专业化的等级风险能力，基于对租赁物的全面管理，因为我们采购的是资产，当资产优质了有价值了，拿着资产去卖给客户，通过我整体公司内部对资产的整合去卖给客户了。客户是是金融机构，不再是企业了。金融机构，比如说是银行从业资本市场战投。我再跟银行融资的时候，当然授信还是通过主体信用是一个主要渠道，这时候我去宣传，主要是我们公司的资产怎么有价值，对银行有什么好处？然后可以做很多保理业务，同业，因为我们融资成本高，我们手里有很多优质的资产，我可以把这些资产再去转租赁，再去卖给其他的金租，其他融资租赁公司价格低的，它们是以融资型为主的。它们的优势是资金低，我们的优势是我们的租赁物有价值，就好跟同业去对接了。

然后可以上资本市场发abs，因为你的资产都能产生现金流的回报，然后还可以去吸引战投，刚才说了可能我们现在股东都是民营股东，尤其现在经济下行情况下，股东目前的状况都不是特别好，当公司有价值以后，能有更多的想投资金融租赁的或者融资租赁公司，它能吸引一些有实力的战投。像资本市场abs，我们研究过很多企业，比如狮桥租赁就做得相当好，它手里有15万辆重卡，它的采购资产都特别有价值，15万辆重卡一辆20多万，整体公司的资产规模是在300亿，一共到今天发了21期的资本市场abs，在资本市场融资200多个亿，作为一家没有金融机构背景公司，主要就是通过优质的资产去融资。

有一个体系的支撑，实际上在转型中要有天时、地利和人和，符合这三个条件，转型相对才容易，实际上转型是很痛苦、很艰难的一条路。

首先天时，宏观环境，外部因素，经济下行，越来越多企业不好做了，像是逼着大家转型。

地利，股东的意愿，公司的治理，有很多的租赁公司，可能很多租赁公司的高管层、执行层想转，但是公司的股东比如是银行、央企也不让转，必须配合总部、集团总行去做一些事情。

这两个可能在座的大部分人影响不了，我们主要做的就是人和。我们能控制的，我们能够把控的这公司内部的，像我在公司还负责人力资源部，这个是我从人力资源角度给公司提的一个转型体系的建议，但是我觉得作为整体公司转型也可以作为参考。

首先转型的时候，我们有新的利润区了，原来是赚风险的息差的利润，现在是赚的是我们对租赁物的管理，发现利润区。我们要进行业务模式的调整，刚才说的从融资型转到融物型的租赁公司，但我们转型了，我们的运营体系是不是跟得上，我们的业务体系、风险体系、信息体系，因为转型做很多设备租赁、中小租赁你没有一个强有力的信息科技体系的支撑是不容易做到的，你的人力体系怎么样？你的组织架构，包括你的员工配置如何？我们之前也做平台业务，可能几个业务部门来的员工，招聘的渠道都是从其他的大金租来，一来之后这个人今年都能投放5个亿，那个人能投放10个亿，现在这些人不适合做这些了，我们的团队要换，业务团队要换，公司有没有这样的决心去换，我们在这两年中不管是主动的被动的换了不少人，一定要有这个决心，没有这个决心，到最后从底下到上头又回来了，转不了型。

关于如何选择合适的租赁物。我们找租赁物，我们要做转型，不能做政府平台，不做类信贷，但不是说完全不做，刚才我说了，如果你的公司的优势是在资金上你要继续做。

对于中小租赁公司要找到自己的一个方向。从租赁物本身入手了，一定要研究租赁物去回归本源，找什么样的租赁物给大家一些参考的建议。租赁物本身能够产生现金流收入，然后租赁物的通用性强和流通重复使用，租赁物有成熟的用户市场，租赁物的残值高，易于监控、管理和取回。先看租赁物，再看行业是一个抗经济周期或处于上升期的，我们从这个行业上去对抗企业的风险。然后最好还有比较清晰的厂商运营商，运营商买了租赁物之后，因为你做厂商租赁，真租赁、三方租赁，厂商是设备提供商，租赁公司资金提供方买了设备之后租给运营商，运营商租了之后，不是拿到租赁物就换一个租金，要拿租赁物产生现金流收入，一定要有一个应用场景，它把租赁物再租出去，它能产生现金收入才能去还这个款，最好有这样一个模式。

再给大家分享几个转型的实践的案例，第一高空作业平台。

超过两米高以上的作业的一个需求设计的这样一个工程机械设备的细分市场，广泛应用于这些领域，它具有天然的租赁物的属性，首先它单体一台的价值在8万到50万之间，使用的寿命普遍在8年以上，二手残值很高，在多个场景能够应用。它是一个典型的厂商租赁模式，目前全国几千家设备的租赁商就是运营商，它有广大的像设备厂商采购设备的需求，但是受制于它资金自身的规模的实力，它需要融资租赁公司的介入，通过融资租赁公司可以使得厂商、租赁公司、运营商三方受益，一般这样的设备首付20%，租期三年，一年后设备的残值大约能在80%，然后三年后依然能够在40-50%。运营商租来设备之后，他向终端的使用者再去出租，可以长租短租，长租的话可以一年租，把这个租给他。使用者基于他接的工程量的大小，去租这个设备，是需要一台10台还是100台，需要一天、一个月还是一年，这都是不同的。但这个时候，从风险上可能就不再关注运营商，或者是要弱化运营商主体的信用风险，因为有的运营商一共有20台设备，也没什么财务报表，它的企业的状况也很不好，我们更多的要关注它今后的发展，它的出租率怎么样，合同怎么样？它的回款率怎么样？它的融资情况怎么样？

再给大家介绍一个，这些都是我们公司现在做的铝合金模板系统，符合国家绿色节能建筑，这样的产品主要用于高层房屋建筑现场水泥浇筑施工。第一年由万科从国外引到国内，主要是替代之前建筑中用的木模板，大的租赁物可以适合作为经营租赁的一个优质的资产，尤其是中小租赁公司，飞机船舶太大了，租赁物像华运公司总体量注册资本金15个亿也做不了飞机跟船舶，专业性又很强，我们做铝合金模板适合做经营性租赁。

我们怎么做？刚才我讲的选择租赁物的6个标准，它都比较符合。第一租赁物本身产生现金流收入，铝合金模板出租一次，一般8个月跟着盖房的周期走，首付只要把板子一给到他，他要给你30%的租金，后面70%的租金根据建房的楼层盖的高度按月付。第二租赁物具有通用性，板子来了之后，这一栋楼盖完了30层20层还是40层，继续翻新之后再次使用，能够使用200层。成熟的市场，全国的房地产都可以使用，而且房地产市场可以在全国各个区域都可以使用，这样的话相对成熟的用户市场、相对分散，残值高，租赁物即便到最后用了3年、5年了，一般来说残值即便归零了，我把租赁物按废品卖，还有很高的残值。不易丢失，它一般是在建筑施工现场，施工现场管理都很严格安全，人们不会随意的进出，不可能把这个东西搬到外头去。然后比较成清晰的厂商运营商应用场景的模式，我们生产厂商、租赁公司、项目工地、付款方，我们租赁公司和土建总包签合同，把铝合金模板租给土建总包，实际股本方式，房地产公司有兴趣可以研究。

刚才说的一个合作做厂商，一个是合作做经营租赁，像清洁设备，既是合作厂商租赁，又是合作企业经营租赁，一台设备8000的也有，1万的有，10万的有100万的也有。

还有什么？其实今天有听到前面的嘉宾提到以后股权投资是一个方向，实际上我们现在研究股权投资，就是经营性租赁加股债联动，基于互联网产业的一些项目，比如说电脑租赁、原设备、餐厨设备、能源设备，就包括高空作业平台，中国有一家企业中能联合，做大之后它做成一家基于互联网去管理设备，他现在手里有1万台这样的设备，这样的公司，如果我们投一些股权，但是受监管的限制金租公司可能不能直接投股权，，融资租赁公司可以思考这样的方向。

最后再用一分钟跟大家去总结一下风控的新思路，我们业务转型了，风险也要转型思路，如果还用以前类信贷的方式，业务推不下去。你的客户都是中小的客户，我们看的财务报表乱七八糟，有的时候就是一些夫妻店，但是他是真正在做租赁，在关注租赁物，这个时候我们可以通过这种二维闭环租赁物关注租赁物的风险。首先我们买来租赁物了，是个实在租赁物了，我们租给了运营商，如果运营商一旦企业出现问题了，租赁物我们一定要预期为它的残值高，我可以向终端出售，也可以向其他的运营商出售，也可以有些有厂商的回购。租赁物只要能控得住，他有价值，他丢不了，你的风险实际上会很小，或者你能把控得住，这个也是要求专业的风险控制管理能力。

第二，租赁物不仅是在产业链中，在你的运营商，你的客户做得越多，在一个产业里做得越深入，你在这个产业的客户你可能有核心客户，区域客户，大客户，小客户，小客户出现问题了，我们说中小企业比如说风险高不敢做，我们把这些设备拿来，它的价值很高，我有几个核心客户他能帮我消化掉，很容易出租的。刚才我说很多底层应用场景，实际上核心客户他买新设备也好，二手设备也好，只要能租出去就行。

实际上转型道路很不容易，18年我们公司开始转型，到19年，现在算初步取得成功，现在正在转型路上继续往前走，很多时候也是被逼的。有些银行系的央企系的，融资容易一些，其他系的怎么办？其他企业怎么办？就是要转型，按照这样思路去转型，实际上每家公司有自己优势，不是说所有的企业都要转型，你的优势是什么？你一定要明确自己的优势，再去找准自己的定位，华运我觉得也是被逼着转型，有一句话说得好，“要不是生活所迫，谁愿意把自己弄得一身才华。”好，谢谢大家。

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【第7篇】融资租赁的保理业务

保理融资作为快速、便捷的融资方式，广受企业好评。本文将针对保理融资进行具体分析。

租赁保理融资是指融资租赁公司将针对承租人的应收租金债权转让给银行或商业保理公司（以下统称 “保理商”），保理商为融资租赁公司提供应收账款融资、应收账款账户管理、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。

其本质属于债权转让，应当通知债务人（承租人）。保理与应收账款质押贷款的区别在于，贷款仅取得应收帐款质押的优先受偿权，并非直接取得应收帐款的债权。

保理融资的基本模式

（1）有追索权保理

承租人到期未偿还租金时，由融资租赁公司、供应商或其他第三方向保理商回购保理商未收回的融资款。

（2）无追索权保理

承租人到期未偿还租金时，保理商只能向承租人追偿，不得向其他第三人追偿。

保理融资的操作程序

1、融资租赁公司与供货商签订《购买合同》，购买承租人指定的租赁物。

2、融资租赁公司与承租人签订《融资租赁合同》，明确规定租赁期限和租金金额等事项。

3、保理商对该笔业务进行调查与授信，核准后，保理商就应收租金债权转让事宜与融资租赁公司签订《保理融资合同》，为融资租赁公司提供保理融资。

4、融资租赁公司书面通知承租人保理事宜，承租人签署书面确认资料并通过融资租赁公司转交给保理商。

5、承租人向保理商支付租金，租金发票由融资租赁公司出具，通过保理商转交承租人。

6、租金支付出现逾期或支付不能的情况时，保理商启动应收账款催收程序。

保理融资的担保措施

1、以租赁物应当设定抵押，保理商为抵押权人。

2、承租人或租赁公司为租赁物投保，保理商为第一受益人。

3、原则上应由承租人提供担保，如抵押、质押、保证。承租人确实无法提供担保的，由有担保能力的第三方提供担保。

4、供货商提供回购。

5、租赁公司或承租人缴纳一定比例的保证金。

6、租赁公司和承租人在银行办理监管账户，保证资金优先用于还贷。

7、设立有追索权的保理，融资租赁公司及供应商将承担责任。

保理融资的优点

1、融资难度较低。保理融资中，保理商更关注承租人的还款能力和财务状况，对融资租赁公司的审核相对简单，只要租金能产生稳定的现金流，保理商就会购买租金收益权，融资租赁公司可以实现快速融资。

2、若是无追索权保理融资，融资租赁公司可以实现表外融资，优化财务结构。

3、保理融资可以提前变现应收租金，增加融资租赁公司现金流，有利于扩大公司业务规模。

保理融资的缺点

1、保理融资以应收租金为限，故融资金额有限。

2、保理融资一般融资期限相对较短，与租赁期限存在错配。

商业保理是一整套基于保理商和供应商之间所签订的保理合同的金融方案，包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。保理商根据保理合同受让供应商的应收账款并且代替采购商付款。如果采购商无法付款，保理商则付款给供应商。

目前我国商业保理按照业务模式主要分为以下四大类

1明保理与暗保理

按是否将保理业务（即债权转让）通知债务人来进行划分，保理可以分为明保理和暗保理。

暗保理即卖方（即保理合同的融资方，债权转让方，是产生债权债务关系的基础合同，即原合同履行后的债权人）为了避免让对方（债务人）知道自己因流动资金不足而转让应收账款（债权）或者其他款项，不将保理商的参与通知给债务人，货款到期时仍由卖方（债权人）出面催款，在债务人将应收债款偿还卖方（债权人）后，再由卖方（债权人）向保理商偿还融资款。

而明保理与则与其相反，债权人在一开始即将债权转让的事实通知债务人，由债务人直接向保理商偿还融资款。

2有追索权的保理与无追索权的保理

根据保理商是否保留追索权分为有追索权保理和无追索权保理。

有追索权的保理是保理商买入卖方应收账款后，如债务人到期不偿付或未足额偿付，使保理商在到期日未能收回融资款，卖方将承担无条件回购该未偿应收账款部分责任的保理。在有追索权的保理业务中，尽管应收账款已经转让给了保理商，但是信用风险仍然由卖方承担，无论债务人因何原因不能支付，保理商都有权向卖方追索未偿部分款项。

无追索权的保理与有追索权的保理则相反，债务人不能到期支付款项的风险由保理商自行承担，无权向卖方追偿。

3池保理与定保理

根据卖方是否可以使用应收账款的回款资金，即重复融资，保理业务还可以分为池保理与定保理。

池保理是指应收账款回款时，在满足“应收账款池内的有效应收账款余额×融资比例+保理保证金账户余额≥融资余额”的条件下，允许卖方使用应收账款回款资金的业务模式。池保理一般适用于拥有稳定应收账款的卖方。

而定保理则指一次性的应收账款转让融资并成功回款之后，保理业务即告终止的业务模式。

4再保理

再保理是目前我国商业保理公司与银行进行合作而普遍开展的模式，即商业保理公司将其受让的应收账款再转让给银行，以获得银行融资，或者获取中间手续费的业务操作模式。

《天津市人民政府办公厅转发市商务委等九部门拟定的天津市商业保理业试点管理办法的通知》第十九条中就有关于该项业务类型的规定，“银行可以向商业保理公司定期定量融资，购入商业保理公司的保理业务，提供应收账款管理、业务流程管理和电子信息系统服务，开发应收账款再转让等产品，建立适用的保理业务模式。”

【第8篇】融资租赁的业务有哪些

一、定位

融资租赁公司的经营定位应定位:服务于金融、贸易、产业的资产管理机构。是服务贸易中更多技术服务含量的服务。虽然也涉及资金，主线是为出资人服务，而不是把自有资金全部占压、套牢在项目中的风险投资业务。因此租赁公司既不是银行，也不是贷款公司，更不是投资公司，而是一个知识服务性的技术公司。

融资租赁转让、注册

二、性质界定

在我国的现行管理体制下，融资租赁公司作为租赁资产的购置、投资和管理机构，可以是金融机构，也可以是非金融机构。

有的人认为，融资租赁既然是在为承租人提供以物为载体的融资服务，融资租赁公司就应该是金融机构;还有的人认为，融资租赁是一种促进租赁物流通销售的交易行为，融资租赁公司应该属于非金融的贸易机构。融资租赁业务本身确实具有融资服务和贸易服务的两种市场功能。以融资租赁业务具备的市场功能来界定融资租赁公司是从事融资服务的金融机构，还是从事促进租赁物流通销售的非金融的贸易机构，显然都不太合适。

融资租赁公司从事的债券投资业务对承租人来说就是融资服务，具有金融服务的性质。但是并不是提供金融服务的机构就一定是金融机构。融资租赁公司本身是否是金融机构，完全由公司的股东背景和公司依照市场准入标准的相关法规取得的经营范围来确定。如果其股东背景为银行、保险、信托、证券等金融机构并达到一定的持股比例，或公司是依据金融主管部门颁布的市场准入的相关法规设立，除从事融资租赁业务以外，还可以从事吸收存款、贷款、同业拆借等其他金融业务，那么，这个融资租赁公司就是金融机构性质的租赁资产投资和管理机构。如果其股东背景是制造商或是一般工商企业、非金融的投资机构设立的专门从事融资租赁业务的融资租赁公司，企业经营范围也不介入吸取存款等其他金融业务，那么，这个融资租赁公司显然不应界定为金融机构。

目前，我国金融机构性质的融资租赁公司的审批监督部门是银监会，非金融机构的融资租赁公司的审批管理部门是商务部。

金融机构类的租赁公司在很多国家成为租赁组织体系中的主导。不过国际金融公司在1998年出版的《金融机构的经验教训》一书中(第50页)明确指出'与那些由银行或全能金融机构提供租赁服务的国家相比，在由单独的租赁公司运作大部分业务的国家中，租赁的渗透率(租赁在投资性融资中所占比例)更高。其原因在于，后者的相关技能得到了更大的发挥，对市场更为关注。然而在某些市场中，比起那些有机会获得低成本存款资金的银行，租赁公司可能处于劣势，如果在专业租赁公司的市场渗透率达到5%-10%之前，银行便开始竞争，情况更是如此了。租赁公司是极为有限的银行竞争对手的一个，它与银行的竞争有益于租赁业的发展，而当租赁公司受到银行控制时，这一好处便消失了。'

融资租赁转让、注册

三、可运行的范围

1.直接融资租赁

中租根据承租企业的选择，向设备制造商购买设备，并将其出租给承租企业使用。租赁期满，设备归承租企业所有。

适用于固定资产、大型设备购置;企业技术改造和设备升级。

2.售后回租

承租企业将其拥有的设备出售给中租，再以融资租赁方式从中租租入该设备。中租在法律上享有设备的所有权，但实质上设备的风险和报酬由承租企业承担。

适用于流动资金不足的企业;具有新投资项目而自有资金不足的企业;持有快速升值资产的企业。

3.厂商租赁

厂商租赁是设备制造厂商与中租结成战略合作伙伴，以融资租赁方式为购买其产品的客户进行融资，并进行后续设备资产管理的一种业务模式。

适用于设备制造厂商。

4.杠杆租赁

由中租牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资的租赁方式。中租通过成立一家项目公司，通过投入租赁物购置款项的部分金额，即以此作为财务杠杆，为租赁项目取得全部资金。

适用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

5.联合租赁

中租与国内其他具有租赁资格的机构共同作为联合出租人，以融资租赁的形式将设备出租给承租企业。

合作伙伴一般为租赁公司、财务公司或其他具有租赁资格的机构。

6.委托租赁

中租接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的一种租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人。

此模式可实现与投资机构、优势企业进行租赁投资合作。

7.转租赁

转租赁是以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，中租从其他出租人处租入租赁物件再转租给承租人，租赁物的所有权归第一出租方。

融资租赁转让、注册

渠道介绍：

转让及注册全国金融类公司：

1、资产管理、基金管理、投资管理类公司注册及转让；

2、不良资产公司注册或转让（经营范围全面，可选地多）

3、金融外包或金融服务转让与注册（经营范围全面）

4、催收催账公司转让（合法商账催收公司，直接对信贷逾期用户催收的）

5、商业保理公司转让（全国停批商业保理公司转让对价）

6、融资租赁公司转让（全国停批融资租赁公司对价转让，合资，外资均有）

7、典当行公司转让或注册（经营范围包含典当行典当业务）

8、民间融资公司转让或注册（全国停批，可做民间融资中介与借贷中介）

另做广东省内中港车牌代理业务，车牌维护，有需求请私聊咨询

【第9篇】如何开展融资租赁业务

作者: 西环君某金融租赁公司

2008年到2023年，汽车金融迎来了黄金十年，行业的从业者把2023年称为汽车融资租赁元年，是否恰当，不由分说，但可以代表当前汽车融资租赁市场的空间和发展前景。2008年到2023年，汽车金融的规模从1500亿左右到15000亿左右，翻了10倍，年复合增长率近30%，应该说是处于高速的增长阶段。当前无论是银行、汽车生产厂商、金融租赁公司、互联网巨头都在根据各自的资源优势布局汽车融资租赁市场，行业的持续性增长仍将延续。

一、简述汽车融资租赁市场现状及未来前景

1.汽车销量表现

据中国汽车工业协会统计分析，2023年国内汽车市场实现销售2808.06万辆，同比累计增长-2.76%。其中：

乘用车实现销售2371万辆，同比累计增长-4.1%。

商用车实现销售437.1万辆,同比累计增长5.1%。其中客车48.5万辆,同比下降8%，货车388.6万辆，同比增长6.9%。

表：近五年汽车销量情况及增长幅度

《中国汽车融资租赁发展报告2018》数据显示，预计未来3年我国新车销量将保持1-2%左右的缓速增长，2023年有望达到3000万辆；而且，现在二手车交易也越来越受到大家的认可和关注，2023年国内二手车交易量达到了1400万台，预计未来三年二手车交易量将保持10-15%左右的平稳增长。

汽车行业作为国民经济支柱产业之一，远没有达到市场的饱和期，2023年度整个汽车市场表现的稍显疲软，受多种因素影响，国内宏观经济调整、汽车业整体产业升级调整、中美贸易摩擦、金融领域去杠杆、信贷收紧等等方面。

然而从市场总体发展和消费需求来看，汽车行业还有很大的发展空间。从乘用车角度看，中国14亿人口，全国私家车保有量大致在2亿台；美国3亿多人口，私家车保有量2.5亿台左右；日本1亿多人口，私家车保有量0.8亿台左右。

美国每百人的拥有汽车80辆上下，欧洲等发达国家每百人的拥有汽车50多辆，日本每百人的拥有汽车60辆上下，中国则不足20辆，相差空间还很大。伴随国内的经济的平稳运转、居民可支配收入的逐步提高，国家相关鼓励消费政策和金融政策的刺激，未来乘用车消费市场的需求将仍会保持旺盛。

从商用车市场来看，国家对新能源汽车推广的大力支持，以及城市公共交通、物流配送车辆电动化、清洁化的更新换代需求，客车市场变化将相对稳定，物流、货物运输的整体需求仍处于成长期，新能源物流车市场将有较大前景。

2.汽车融资租赁市场现状及预测

目前，我国汽车融资租赁在汽车金融整体占比仍然较小，而在欧美发达国家，通过融资租赁方式购车已经成为主流。根据罗兰贝格《2017中国汽车金融报告》数据显示，全球范围内汽车消费30%为现金购车，55%通过银行或汽车金融信贷，15%通过融资租赁方式。尤其在北美地区，汽车金融（融资租赁和贷款）的渗透率高达80%以上，其中融资租赁46%，普通汽车贷款34%。

而国内恰恰相反，受制于消费观念和行业政策等多方面影响，汽车金融发展相对滞后，汽车金融渗透率不到40%，而融资租赁渗透率不足3%。

根据中国汽车工业协会数据，2023年我国汽车金融（银行贷款、汽车金融、融资租赁等）的市场规模约为15265亿元，预计未来三年的复合增速为15%左右，2023年，汽车金融整体渗透率有望提升至50%，市场规模有望达到2万亿元。

2023年我国汽车融资租赁的市场规模约为2255亿元，预计未来三年的复合增速为20%左右。到2023年，汽车融资租赁有望实现6%的渗透率，市场规模将近4000亿元。

二、汽车融资租赁市场主要参与方

1.乘用车领域

目前国内乘用车领域汽车融资租赁市场参与主体已经形成体系，按照股东背景分，大致可以分为:

①财大气粗的银行系金融租赁公司；

②渠道垄断的主机厂系融资租赁公司、汽车金融公司、经销商系融资租赁公司；

③专业特色的独立第三方融资租赁公司；

④跨界融合的平台类融资租赁公司。

2.商用车领域

目前商用车融资租赁业务开展主体大致也有四类：

①掌握渠道资源优势的厂商系融资租赁公司、经销商系租赁公司、汽车金融公司；

②拥有大把资金的金融租赁公司；

③专业能力出众的独立第三方融资租赁公司。

鉴于商用车金融领域高门槛，高专业度和人才相对匮乏的特点，相比于乘用车，总体市场仍处于相对蓝海的状态。厂商系和金融租赁公司基本掌控了优质客户资源，而第三方融资租赁公司只能依靠专业风控能力、资产管理与运营能力在次级客户群中进行选择和服务。

3.典型租赁公司

国内金融租赁公司至少有二十家均有涉足车辆融资租赁市场，其中有多家金租公司在该领域有多年的行业深耕经历。

如国银租赁于2023年将商用车和工程机械作为一个独立板块进行运营，成立了专门的事业部室，服务客户包括城市公共交通公司、大型工程企业、遍布全国的中小企业和个人等。业务模式上包括两种：

①一种为制造商授信模式——为制造商提供授信额度，制造商为该授信额度项下与终端客户作出的每笔租赁提供回购保证。

②另一种为经销商授信模式——为制造商所推荐的区域内经销商提供授信额度，经销商为该授信额度项下作出的每笔租赁提供连带责任保证。

如光大金租，作为汽车融资租赁领域进入最早、最深入的金租公司之一，延续着光大银行汽车信贷资产的风格，公司成立之初就将非标准化设备租赁、航空设备租赁、车辆设备租赁、医疗健康设备租赁四大板块作为业务主营方向。其有专门的车辆金融事业部开展车辆领域业务，与国内主要厂商、以及人保财险、神州专车、首汽约车、花生好车等等不同车辆领域参与主体保持战略关系，车辆资产在公司总资产占比中具有相当的比重。

如民生金租从2023年开始将车辆融资租赁作为一个版块独立运营，车辆领域业务与民生传统领域飞机、船舶版块业务并列成为三大板块之一，目前车辆类资产规模也在百亿以上。

如平安租赁，从2023年大规模开展车辆融资租赁业务，并依托平安集团强大的获客系统，线上线下相结合，定制的标准化产品，快速抢占市场，成为行业内的重要参与者，目前存量资产规模也在百亿以上。

如狮桥租赁，依托自身的风控体系和自建地服务于司机、经销商、金融机构、物流公司的商业生态体系，已经成为国内商用车领域的标志性企业，资产保持稳健增长，保持在100-200亿之间，运用科技手段不断赋能，通过金融科技、大数据、人工智能等技术构建了公司多个盈利渠道。

厂商系融资租赁公司、金融租赁公司、经销商系租赁公司和独立第三方融资租赁公司深耕车辆专业化领域，可谓是八仙过海，各显神通。

主机厂系租赁公司、经销商系租赁公司依靠主机厂的强大背景，通过对实体产品、售后服务、经销商的有效管理和对市场的足够了解形成了自己的鲜明特点和发展路径，占领着主体市场。

金融租赁公司则凭借资金成本优势，品牌价值，以及资金类产品的互补形成了自己的优势，在大客户领域具有一定的特殊优势。

第三方租赁公司更加专注某些细分领域，完成产品服务闭环而获得并把控市场与客户。

通过前期调查发现，汽车融资租赁领域盈利情况相对乐观，开展汽车融资租赁业务的金融租赁公司，车辆板块年度人均创利也在小几百万元左右；厂商系金融租赁公司以促车辆销售为出发点，人均创利也在百万以上；一些采用人海战术铺市场的融资租赁公司、平台类公司，根据成本控制能力的不同，人均创利也在几十万到几百万之间。

三、金租公司开展汽车融资租赁业务的比较优势

1.融资租赁产品相对灵活

融资范围广：融资标的包含车辆周边的多个方面；

首付比例灵活：可根据用户资质和需求灵活设计首付款比例；

所有权可约定：租赁期满，承租人可以选择拥有或不拥有所有权，可设置厂商回购；

还款方式灵活：可分为固定还款方式，灵活还款方式等不同模式设定；

税务处理灵活：可为企业客户提供可抵扣的增值税票，用于企业合理节税。

2.与银行、汽车金融公司对比具备差异性竞争优势

从车辆品牌限制角度来看：融资租赁公司可开展多品牌运作，而汽车金融公司更多的是针对厂商本品牌操作，在商用车领域此种现象更为普遍。

从产品丰富角度来看：融资租赁公司产品设置灵活，覆盖面广，可进行定制，特别是针对大客户融资租赁业务优势更加明显。

从租赁物属性来看：车辆作为天然的租赁物，与融资租赁产品结合度相当高，且底层资产真实，可处置空间较大。

从业务操作模式看：车辆融资租赁业务是可以标准化、流程化的资产类型，初始阶段将合作伙伴资质、客户准入标准、业务操作流程等确认之后，通过信息系统开发前端获客、中端审核放款以及后端资产处置等全链条的产品模式，可以快速、高效、安全的实现车辆资产的积累。同时，通过引入后市场服务商、二手车服务商、资产清收外包机构等，实现资产额外的价值收入。

四、汽车融资租赁的主要业务模式和发展方向

1.主要业务模式

近两年，主机厂、金租公司、互联网巨头、社会资本都在积极布局汽车融资租赁市场，对于新进入行业的公司来说，如何快速熟悉行业、了解客户、定制产品、抓住市场、站稳脚跟、并逐渐扩大业务规模是一段时期的重点工作。

对于金租公司来说，虽然成本上具有一定优势，但是交易场景和用户上天然地离行业较远、离用户场景较远，使金租公司在获客上具有一定劣势。车辆行业本身资产具有一定的分散性，几千万级以上的大额订单机会有限，并且多方竞争激烈。

根据金融租赁公司的资源禀赋及业务风险偏好，如果想开展汽车融资租赁业务，并在该领域持续进行深耕，应该分步骤、分批次完成业务的迭代升级。①在最开始介入阶段，可参考国银租赁、工银租赁的批发业务模式。②待客户基础更加牢固和车辆业务模式更趋成熟，同时开发并完善车辆业务系统，则可以逐步采取平安租赁、民生金租这类，批发与零售业务相结合的形式。从零开始可以操作的业务模式如下：

①与主机厂商及主要零部件供应商开展针对生产设备的售后回租业务和直租业务。这一点上，主要还是围绕主机厂，围绕车辆的上游做工作，服务好主机厂，绑定核心企业，建议稳定的合作基础，才能为后续业务发展奠定获客渠道和充实获客资源。

②针对厂商系融资租赁公司、汽车金融公司及头部的独立第三方融资租赁公司开展转租赁或联合租赁业务。这一点上，主要是降低前期业务开展阶段的获客成本，熟悉业务模式，在没有行业经验的基础上，只能摸着石头过河，学习他人的先进经验，不断强化自己的能力。因为每个类型的公司，都有自己的客户基础、成本空间、收益空间，都有自己的生存方式和方法，找到大家彼此的契合点并夯实基础，终究会有业务上的合作和成长空间。

③与排名前列的主要汽车租赁平台公司开展针对乘用车的网约车融资租赁业务。这一点上，主要是业务最开始开展阶段，对市场的了解程度和风控的成熟度还不够，直接进入小b端或者c端，一些欺诈风险毕竟隐蔽，业务一对一，单单操作，成本较高和操作上较为复杂。因此与汽车租赁平台合作，开展批量化的业务，一是依靠平台降低风险水平，二是依靠平台批量化获客，降低获客成本，操作上更简单一点。

④依托主机厂和经销商开展针对商用车（卡车、客车、出租车）千万级别以上的融资租赁业务，而且与金租公司所在地差旅成本等进行匹配。这一点上，还是与上一种模式相似，在最开始开展业务阶段，还是以成本管控和风险控制为出发点。

以上几种模式，还是以大金额、批量化的业务为主，主要还是考虑金租公司的人员成本、获客成本、风险成本、内部运营成本等多方面。

合作对象选择上，根据项目经验和各家客户选择，大致概括如下：

①主机厂可以考虑选择国内行业前列的乘用车制造商，国内行业头部的客车制造商，国内行业头部的商用车制造商，国内行拥有自主专利技术的知名环保类特种车（如城市垃圾清扫车等）制造商作为合作对象。

②经销商方面，建议以国内行业前列的经销商为主要合作对象。

③网约车、分时租赁平台方面，建议以国内行业前列的平台为主要合作对象。

④其他用车主体要综合考虑多种因素，如客车类用车客户，要综合考虑当地经济发展水平，人口密度，公交利用率，政府补贴等多种情况；卡车类客户要考虑运输线路，货物类别，出车频率，运输成本等多个方面。

2.发展思路

1）搭建专业团队，定制特色产品。做任何事都得有人去干，金融企业这类人力价值型企业，更是需要专业化人才，形成金融、市场、实体产品、资产管理能力相结合的团队组合。同时针对不同的客户群体，开发定制服务产品，有了贴近用户需求的产品，才会具有开拓市场的工具。

2）开拓厂商渠道，夯实合作关系。人才和产品具备之后，同时还需要拓展业务渠道，更多地是获客渠道，当前汽车融资租赁领域大把的客户渠道都握在主机厂和经销商手里，占据着市场份额的80%以上，因此要与主机厂和经销商建立良好的合作基础，是公司后续获客的关键，作为天然的客户渠道，根据主机厂和经销商的诉求不同，可以采取让成本、产品嵌套、联合租赁、客户共享等多种形式，不断砸实相互之间的合作关系。

3）建立业务系统，提升服务能力。开展汽车融资租赁业务没有车辆业务系统，业务规模和风险防控上终究是有瓶颈的。目前行业内开展汽车融资租赁业务的公司，不是自建系统，就是依托独立第三方系统公司定制开发符合自己风控标准、合规要求的业务系统，无论是针对b端客户，还是c端客户，系统的完善、便捷、灵活以及对于应用数据的获取、分析、使用能力已经成为目前开展综合化金融服务的必备条件，系统的智能化处理和信息手段的丰富，大幅度提高运营效率，节约人力、物力、财力。

4）业务从易到难，客户从b到c。

①建议按照上述主要业务模式率先进入市场，绑定核心的车辆厂商，从b端切入，获取主要资源，建立牢固的合作关系，更多地是积累市场经验。

②同时依托厂商系租赁公司或独立第三系统开发公司资源，引入车辆系统，实现科技系统支持业务开展，此时目的在于积累客户经验的同时，运用信息科技手段为更广阔的市场做准备，毕竟c端市场的规模要远大于b端。

③在此基础上，再进一步向小微汽车金融市场进军，直接下沉客户，成为稳定的直接资金方，这一步操作时更需要谨慎对待，如果条件允许或成熟，还是在依托主机厂资源的基础上一步步推进。

5）丰富产品种类，打通产业链条。通过多年的积累后，逐步形成核心竞争力和自身优势。

①横向打通汽车流通产业链，按照汽车研发、生产、运输、流通、使用、置换的顺序逐步进入，打通信息壁垒，形成完整综合的金融解决方案。

②纵向由客户的资金需求入手，打通汽车与非汽车资金需求的壁垒，以客户资金需求为中心，由销售型公司向服务型公司转型，为客户提供整体资金解决方案。

③打通构建车辆资产全流程业务渠道，夯实车辆底层资产，进行资产流转，实现车辆底层的再融资，发行abs等公开市场融资工具，实现车辆资产的可持续性循环流转。

小结

车辆融资租赁市场，当前各家机构都在积极布局，并且利用自身的资源禀赋构建自己的核心竞争力，车辆融资租赁市场目前的发展机遇还是相当乐观的。车辆作为天然的租赁物以及金租公司专业化发展方向的可选择行业之一，当前多家公司正在抢抓行业发展机遇，车辆融资租赁市场整体需求仍较大，仍具备较大上升空间。商用车仍旧保持稳健增长幅度。随着经济的深度调整，二手车市场和以融资为目的的售后回租业务市场需求将进一步扩大，售后回租的资金融通属性将进一步释放。汽车金融特别是在供应链金融、经销商金融、二手车金融以及后市场金融，需求空间巨大。金融产品和市场参与主体提供方将进一步向厂商系和金融系租赁公司聚焦。虽然，2023年是汽车产业“走低”的一年，然而汽车金融市场却异常火热。曾经听人说，“2023年是汽车金融过去10年里最坏的一年，也可能是未来10年里最好的一年”，但是对于汽车融租赁来说，2023年只是成长发展路上的一个普通年份，未来汽车融资租赁还有强劲的发展空间。

注：文中内容，数据来源于网络，部分文字内容来源于网络摘抄。

【第10篇】融资租赁保理业务流程

融资租赁公司变更流程

1>准备工商变更材料；

2>去工商局提交材料，法人到场签字；

3>材料合规，工商局录入系统，一周后领取执照；

4>去商务委变更备案

商业保理公司变更流程

1>去商务委申请变更备案；

2>网上提交变更材料；

3>材料通过后下新备案；

4>拿着备案去工商变更执照；

5>材料合规，工商局录入系统，一周后领取执照；

【第11篇】融资租赁业务的新思考

国广财经讯 11月28日，中国银保监会发布《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》显示，近年来，部分金融租赁公司偏离融物本源，忽视租赁物合规管理和风险缓释作用，存在以融物为名开展“类信贷'业务、虚构租赁物、租赁物低值高买、涉嫌新增地方政府隐性债务等问题，《通知》旨在进一步引导金融租赁公司找准市场定位、实现差异化发展。

《通知》具体内容包括：一、推动金融租赁公司转型发展

引导金融租赁公司立足主责主业，主动对接新发展格局需要，在先进制造业、绿色产业、战略新兴领域等方面寻找业务切入点，不断提升服务实体经济质效。准确把握市场定位和功能定位，摒弃“类信贷”经营理念，突出“融物”特色功能，与传统银行业务实现差异互补。优化业务模式和结构，强化租赁物管理，重视租赁物风险缓释作用，做精做细租赁物细分市场，逐步提升直接租赁业务在融资租赁业务中的占比。加强专业化人才队伍建设，补齐专业化能力短板。

二、加强构筑物作为租赁物的适格性监管

作为租赁物的构筑物，须满足所有权完整且可转移（出卖人出售前依法享有对构筑物的占有、使用、收益和处分权利，且不存在权利瑕疵）、可处置（金融租赁公司可取回、变现）、非公益性、具备经济价值（能准确估值、能为承租人带来经营性收入并偿还租金）的要求。严禁将道路、市政管道、水利管道、桥梁、坝、堰、水道、洞，非设备类在建工程、涉嫌新增地方政府隐性债务以及被处置后可能影响公共服务正常供应的构筑物作为租赁物。

三、引导分步压降构筑物租赁业务

在2023年业务管控基础上，进一步开展构筑物租赁业务三年（2022—2024年）压降工作，并优先压降不符合适格性要求的存量构筑物租赁业务。其中，2023年压降目标为：单家金融租赁公司压降额不低于该公司2023年末构筑物租赁业务余额的25%（即2023年末构筑物租赁业务余额不高于2023年末的75%）。对未完成2023年管控目标的公司，应限制其新开展构筑物租赁业务，且在25%压降比例基础上适度提高压降要求，并采取监管评级扣分等措施。对完成压降比例目标的公司，要持续监测业务风险及合规性，防控向非构筑物租赁业务转型过程中的新问题、新风险。

四、开展融资租赁业务合规性专项现场检查

各银保监局应按照银保监会2023年现场检查计划及有关部署开展融资租赁业务合规性专项现场检查，严肃查处新增地方政府隐性债务、违规参与置换隐性债务、虚构租赁物、租赁物低值高买等违法违规行为，着力整治金融租赁公司以融物为名违规开展业务，防止租赁业务异化为“类信贷”工具。

五、全面落实属地监管职责

各银保监局要高度重视加强融资租赁业务合规监管对金融租赁公司坚守本源发展、有效防控风险的重要意义，认真履行属地监管职责，坚持问题导向，细化各项工作措施，务求取得实效。要督导辖内金融租赁公司科学制定构筑物租赁业务压降年度工作计划，持续跟进压降工作进展，并于每季度后10个工作日内将辖内金融租赁公司构筑物租赁业务压降工作情况专题报送银保监会非银部。

对不作为、不积极或通过虚假腾挪、瞒报等形式规避压降要求以及新增不符合适格性要求的构筑物租赁业务的公司，要采取有效监管措施，确保按计划完成压降目标。在压降构筑物租赁业务的同时，继续严控房地产租赁业务，防止“跷跷板”效应。深入开展融资租赁业务合规性专项现场检查，加强组织领导，明确工作责任，全面排查问题线索，紧扣突出问题和薄弱环节，坚持问题整改和问题查处两手抓，促进金融租赁公司提升合规意识、稳健经营。

【第12篇】融资租赁业务中承租方的税收筹划

现在，企业闲置厂房、土地、设备等对外出租比较常见，根据先付租金或是后付租金的不同，租赁双方签订合同需要明确，租金不同的支付方式对后续税收缴纳所带来的影响存在一些差别的。

假设某企业租赁合同明确一次性支付3年租金，每1年100万合计就是300万，企业将一次性收到300万租金，那这个300万是否计入当年收入呢？现在只考虑企业所得税的影响，因为如果向其它税种增值税只要开具发票即要确定增值税计税收入，没有筹划的空间。企业收到3年租金，是一次性计300万或是100万收入呢？

现在改变下租赁收入的支付方式，假如约定租赁租金是在第3年末一次性支付300万，也即是说，企业在第3年年末一次性取得租金收入，当年没有收到租金，帐上是否需要计收入呢？

不同的处理方法，对当年企业所得税的影响是不一样的。根据企业所得税法实施条例有关规定，租赁收入按照合同约定承租人应付租金的日期确认收入的实现。即是说，合同约定承租方当年一次性支付300万租金，就属于合同约定应付租金的日期，如果约定3年后这个时间支付300万租金的话，这个3年后同样也属于应付租金的日期，那根据这项规定，前后确认租金收入的时间就比较明确了。

另外，企业如果当年实收到3年租金300万，到底应该计收入300万还是计收入100万？根据《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》(国税函[2010]79号)文件规定，如果交易合同或协议中规定租赁期限跨年度，且租金提前一次性支付的，根据《实施条例》第九条规定的收入与费用配比原则，出租人可对上述已确认的收入，在租赁期内，分期均匀计入相关年度收入。即是说可以在租赁期内均匀计入相关年度的应计收入。

这里面有两个概念，租赁期限跨年度，且租金提前一次性支付，就是举例说明的，3年租赁期一次性支付300万租赁费用，符合这个条件，出租人可将300万租金收入在租赁期内分期计入相关年度收入。

通过以上为我们提供三种途径，其一是根据企业所得税法相关规定，企业应该根据合同约定应付租金日期来确认收入的实现，即是说，如果企业约定应付租金的日期是第三年后的这个时间支付租金，即使合同仍属于当年签定，在当年是不需要确认租赁收入的，而是要在第三年当年再做收入的确认，这样做的目的和意义，因为企业租赁业务发生，但是当年没有取得租赁收入，没有现金流，如果确认收入，相当于提前交纳企业所得税，既不合理也不合法。其二是，根据这项规定，出租人可对已确认的租金收入在租赁期内分期均匀计入相关年度。换句话说，出租人可以将这300万收入分3年确认，也可以直接在当年确认收入，两种方式都可以。那究竟是一次性计入还是分期计入呢？这就要根据企业实际情况做个选择了。假如企业前几年一直亏损，显然企业一次性当年确认收入更为有利。因为即使当年一次性确认收入300万，弥补以前年度的亏损之后，当年并不一定会有利润。假如企业刚好处于税收优惠阶段，比如说两免三减半，比如说小型微利企业税收优惠等等，假如企业当年正处于这个阶段，企业所得税属于低税率的，这种情况之下企业一次性确认租金收入还是比较有利的，因为如果企业过两年或三年再确认收入的话，则不能够享受这种税收优惠。其三是，企业如果处于盈利阶段，企业则可以将300万租金收入均分3年来确认，可以起到递延纳税的效果。

可见，企业每一张凭证的背后都可能会与钱分不开的关系，以上涉及到的租赁，如果合同明确是第三年或以后某个时间支付租金，则当年不确认收入而要在未来确认收入，如果合同约定当年一次性支付租金，企业可选择一次性计当年收入，也可以选择分期确认收入，当然要根据企业当年所处的阶段，是盈利期，还是亏损期，这些情况要考虑进去，才能做出最有利的选择。

【第13篇】全国融资租赁业务总量

企业预警通·融资租赁周报

2023年3月10日星期五

重点关注

1、中国银协：关于规范金融租赁公司服务收费的倡议书

近日，中国银协官方发布《关于规范金融租赁公司服务收费的倡议书》，引导金融租赁公司回归本源，规范服务收费，支持实体经济健康发展。中国银行业协会倡议金融租赁公司遵循质价相符、利费分离等原则，全力维护承租人权益，尽量减少服务收费项目、降低收费标准，逐步取消手续费等缺乏实质性服务的收费项目。

2、2023年2月新增融资租赁登记约32.7万笔同比下降20.0%

日前，据中登网数据显示，2023年2月，新增融资租赁登记约32.7万笔，环比下降1.0%，同比下降20.0%。新增融资租赁展期登记数量10742笔，环比增长20.3%，同比增长165.9%。中小微企业作为承租人的新增融资租赁登记数量占比93.6%，环比下降2.7%，同比下降4.3%。

3、融资租赁行业2月共发行406.36亿元的债权融资工具同比上升18.68%

2023年2月，融资租赁行业债权融资工具的融资总额为406.36亿元，同比上升18.68%，环比上升4.23%。具体来看，abs发行15笔，融资总额160.37亿元，占比39.47%，是2月占比最高的债权融资工具；其次为scp，共发行21笔，融资总额152亿元，占比37.41%。

4、2023年中国租赁业约占世界租赁业务总量的23.2%

据国际租赁联盟组委会、中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的《2023年世界租赁业发展报告》，2023年，世界租赁业务总量约为36600亿美元；中国业务总量约为58500亿人民币，折合8478亿美元，中国租赁业约占世界租赁业务总量的23.2%。

行业动态

1、天津举办第十一届中国租赁年会

近日，由天津市租赁行业协会主办的第十一届中国租赁年会将于2023年3月23日-24日在天津召开，本届年会以“创新融合发展打造租赁新格局”为主题。

2、天津融资租赁行业增资“加速跑”

近日，记者从天津市金融局获悉，天津融资租赁行业持续保持高质量发展态势，行业增资势头强劲。据统计，2023年以来，通汇嘉泰融资租赁、天津大豪融资租赁等9家融资租赁公司落地天津，国网国际融资租赁等9家融资租赁公司新增注资。今年1月份，三峡融资租赁增资20亿元。目前全市租赁行业共新引入注册资本超百亿元。

3、广东省2月融资租赁市场规模超266亿

日前，据相关机构不完全统计2023年2月广东省融资租赁市场规模266亿，租赁事件1578件。

4、广东省：出台发展融资租赁支持“制造业当家”的政策文件

日前，广东省人民政府办公厅印发了《2023年广东金融支持经济高质量发展行动方案》，其中提及：出台发展融资租赁支持“制造业当家”的政策文件；通过产业投资基金等方式吸引外资以及保险资金、养老基金和社会资本支持“海洋牧场”发展，发展海洋设备融资租赁、供应链金融；推动小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司等地方金融组织创新绿色金融产品。

同业动态

1、融世华融资租赁公司董事长涉嫌严重违纪违法被查

日前，山东财金投资集团公告，下属融世华融资租赁公司董事长兼法定代表人肖某某因涉嫌严重违纪违法被立案审查调查并实施留置措施。

2、永赢金融租赁公司注册资本增至60亿元

日前，宁波银保监局批复，同意宁波银行股份有限公司对永赢金融租赁公司增资10亿元。增资后，公司注册资本变更为60亿元。

3、青岛银保监：核准王瑜青银金租赁董事长任职资格

近日，青岛银保监局批复，核准王瑜青岛青银金融租赁有限公司董事、董事长的任职资格。

4、上汽通用租赁10亿元绿色资产支持专项计划(碳中和)发行成功

近日，上汽通用融资租赁有限公司发起的“上汽通用融资租赁瑞腾1期绿色资产支持计划（碳中和）”在上交所成功发行。瑞腾1期总规模为10亿元，基础资产全部为新能源汽车融资租赁债权，基础资产分散度高。优先级证券（评级aaa）发行利率为2.80%。

5、中国船舶租赁完成发行10亿元中期票据

近日，中国船舶租赁公告，公司在中国银行间债券市场公开发行2023年度第一期中期票据（可持续发展关联及债券通）（2023年度第一期中期票据），发行规模为人民币10亿元，为期3年，票面利率为3.3%。

6、国药租赁成功发行6亿元公司债券

日前，国药控股（中国）融资租赁有限公司面向专业投资者公开发行面值不超过30亿元（含30亿元）的公司债券已经上海证券交易所审核同意，本期债券发行工作已于2023年3月7日结束，本期债券实际发行规模6亿元，最终票面利率为4.00%。

7、广东能源融资租赁公司5亿元超短期融资券获准注册

中国银行间市场交易商协会3月7日更新显示，广东能源融资租赁有限公司2023年度第一期超短期融资券完成注册，注册金额为5亿元。

8、信达金租与焦煤租赁签订战略合作协议

日前，信达金融租赁有限公司与焦煤融资租赁有限公司战略合作协议签约仪式在北京举行。

9、康富租赁与京能租赁签署战略合作协议

日前，康富租赁与京能租赁战略合作签约仪式在蓝宏中心举行，双方代表签署了战略合作协议。

10、诚通租赁与力神电池签订战略合作协议

近日，诚通融资租赁有限公司与天津力神电池股份有限公司在天津签署战略合作协议。根据协议，双方将在新能源电池产业加强合作，努力提升国有资本运营能力。

11、中关村科技租赁荣获深交所“知识产权资产证券化优秀参与机构”称号

日前，深交所召开“2023年度债券监管发展业务座谈会”，全面总结2023年度债市工作，展望2023年业务发展方向。中关村科技租赁股份有限公司凭借在知识产权证券化产品发行，以及在金融赋能实体经济发展、创新知识产权转化运营方面的突出贡献，获评“知识产权资产证券化优秀参与机构”。

12、国银金租落地粤港澳大湾区首笔非银金融机构跨境人民币拆借业务

近日，国银金租在中国人民银行深圳市中心支行、国家外汇管理局深圳市分局、中国外汇交易中心、中国银行深圳市分行、中国银行澳门分行和中国建设银行深圳市分行的支持下，通过中国外汇交易中心向中国银行澳门分行拆入人民币资金2亿元。该笔业务为粤港澳大湾区首笔非银金融机构通过人民币跨境支付系统（cips）清算的跨境人民币拆借交易。

13、海航控股：签订4594万美元《飞机租赁补充协议》

日前，海航控股公告，公司、公司控股子公司云南祥鹏航空有限责任公司拟分别与扬子江融资租赁有限公司设立的特殊目的公司签订《飞机租赁补充协议》，将此前租入的3架b737-800的出租人变更为扬子江租赁下设的spv，交易金额共计4594万美元。

14、国银金租与泉意光罩济南公司订立30亿元融资租赁合同

近日，国银金租公告，公司作为出租人与承租人泉意光罩光电科技（济南）有限公司于2023年3月6日订立融资租赁合同，出租人以代价人民币30亿元向承租人购买租赁物，及出租人同意向承租人出租租赁物，租赁期为6年。

15、嵊州懿晖与国银租赁订立1.1亿元融资租赁协议

近日，江山控股公布，公司的间接全资附属公司嵊州懿晖作为承租人与出租人国银租赁订立融资租赁协议，据此，国银租赁将向嵊州懿晖购买租赁资产，总代价为人民币1.1亿元。租赁资产其后出租予嵊州懿晖，租期为12年。

16、国银金租拟与湖北城际铁路开展15亿融资租赁业务

近日，国银金租公布，公司作为出租人拟与承租人湖北城际铁路有限责任公司开展收购回租业务，融资金额15亿元，租赁期为5年。

17、敕勒川糖业拟与邦银金租开展5050万元融资租赁业务

近日，骑士乳业公告，子公司内蒙古敕勒川糖业有限责任公司拟将部分生产设备以“售后回租”方式与邦银金融租赁股份有限公司开展融资租赁业务合作。本次融资额度为5050万元，租赁期限3年。

18、东水食品拟与海尔租赁开展1300万元融资租赁业务

近期，东水食品发布公告，公司拟与海尔融资租赁股份有限公司开展融资租赁业务，合同金额不超过人民币1300万元，期限为2年。

19、天恒新材拟与远东租赁开展1000万元融资租赁业务

近日，天恒新材发布公告，公司拟与远东国际融资租赁有限公司开展融资租赁售后回租业务，预计融资金额1000万元，期限2年。

【第14篇】外资融资租赁公司业务

融资租赁的定义：

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充;不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

通俗的讲就是是指出租人根据承租人（用户）的请求，与第三方（供货商）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。

融资租赁的特性：

融资租赁的特征一般归纳为五个方面。

一、租赁物由承租人决定，出租人出资购买并租赁给承租人使用，并且在租赁期间内只能租给一个企业使用。

二、承租人负责检查验收制造商所提供的租赁物，对该租赁物的质量与技术条件出租人不得向承租人做出担保。

三、出租人保留租赁物的所有权，承租人在租赁期间支付租金而享有使用权，并负责租赁期间租赁物的管理、维修和保养。

四、租赁合同一经签订，在租赁期间任何一方均无权单方面撤销合同。只有租赁物毁坏或被证明为已丧失使用价值的情况下方能中止执行合同，无故毁约则要支付相当重的罚金。

五、租期结束后，承租人一般对租赁物有留购和退租两种选择，若要留购，购买价格可由租赁双方协商确定。

融资租赁与传统租赁的区别：

融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20世纪60～70年代迅速在全世界发展起来，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后，三十多年来也得到迅速发展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。

融资租赁与分期付款的区别：

（1）分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有。

（2）融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，租赁物作为长期应收款；承租方计入固定资产，进行计提折旧。分期付款购买的物品归买主所有，因而列入买方的资产负债表并由买方负责摊提折旧。

（3）上面两条导致两者在税务待遇上也有区别。融资租赁中的出租人可将摊提的折旧从应计收入中扣除，而承租人则可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，在分期付款交易中则是买方可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，买者还能将所花费的利息成本从应纳税收入中扣除，此外，购买某些固定资产在某些西方国家还能享受投资免税优惠。

（4）在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限，而融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。

（5）分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付贷款的—部分；而融资租赁则是一种全额信贷，它对租赁物价款的全部甚至运输、保险、安装等附加费用都提供资金融通。虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较分期付款交易所需的即期付款额要少得多（例如在进出口贸易中买方至少需现款支付15%的货款）。因此，同样一件物品，采用融资租赁方式提供的信贷总额一般比分期付款交易方式所能够提供的要大。

（6）融资租赁与分期付款交易在付款时间上也有差别。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前还有一个宽限期，融资租赁一般没有宽限期，交易开始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

（7）融资租赁期满时租赁物通常留有残值，承租人一般不能对租赁物任意处理，需办理交换手续或购买等手续。而分期付款交易的买者在规定的分期付款后即拥有了所交易物品，可任意处理之。

（8）融资租赁的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等。

融资租赁的分类：

租赁：

1.简单融资租赁

简单融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。

2.回租融资租赁

回租租赁是指设备的所有者先将设备按市场价格卖给出租人，然后又以租赁的方式租回原来设备的一种方式。回租租赁的优点在于：一是承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金；二是由于所有权不归承租人，租赁期满后根据需要决定续租还是停租，从而提高承租人对市场的应变能力；三是回租租赁后，使用权没有改变，承租人的设备操作人员、维修人员和技术管理人员对设备很熟悉，可以节省时间和培训费用。设备所有者可将出售设备的资金大部分用于其他投资，把资金用活，而少部分用于缴纳租金。回租租赁业务主要用于已使用过的设备。

3.杠杆融资租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

4.委托融资租赁

一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。电子商务租赁即依靠委托租赁作为商务租赁平台。

第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。

5.项目融资租赁

承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。其他还包括返还式租赁，又称售后租回融资租赁；融资转租赁，又称转融资租赁等。

6.经营性租赁

在融资租赁的基础上计算租金时留有超过10%以上的余值，租期结束时，承租人对租赁物件可以选择续租、退租、留购。出租人对租赁物件可以提供维修保养，也可以不提供，会计上由出租人对租赁物件提取折旧。

7.国际融资转租赁

租赁公司若从其他租赁公司融资租入的租赁物件，再转租给下一个承租人，这种业务方式叫融资转租赁，一般在国际间进行。此时业务做法同简单融资租赁无太大区别。出租方从其他租赁公司租赁设备的业务过程，由于是在金融机构间进行的，在实际操作过程中，只是依据购货合同确定融资金额，在购买租赁物件的资金运行方面始终与最终承租人没直接的联系。在做法上可以很灵活，有时租赁公司甚至直接将购货合同作为租赁资产签订转租赁合同。这种做法实际是租赁公司融通资金的一种方式，租赁公司作为第一承租人不是设备的最终用户，因此也不能提取租赁物件的折旧。转租赁的另一功能就是解决跨境租赁的法律和操作程序问题。

融资：

直接融资：直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系，没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。直接融资的形式有：买卖有价证券，预付定金和赊销商品，不通过银行等金融机构的货币借贷等。直接融资能最大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。

间接融资：间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

融资租赁业务分类：

1.直接融资租赁：由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购买并提供设备，由承租人使用并支付租金，租赁期满由出租人向承租人转移设备所有权。它以出租人保留租赁物所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁期内对租赁物取得占有、使用和收益的权利。这是一种最典型的融资租赁方式。

2.经营性租赁：由出租人承担与租赁物相关的风险与收益。使用这种方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务报表中不反映为固定资产。企业为了规避设备风险或者需要表外融资，或需要利用一些税收优惠政策，可以选择经营租赁方式。

3.出售回租：出售回租，有时又称售后回租、回租赁等，是指物件的所有权人首先与租赁公司签订《买卖合同》，将物件卖给租赁公司，取得现金。然后，物件的原所有权人作为承租人，与该租赁公司签订《回租合同》，将该物件租回。承租人按《回租合同》还完全部租金，并付清物件的残值以后，重新取得物件的所有权。

4.转租赁：以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人向其他出租人租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。租赁物品的所有权归第一出租人。

5.委托租赁：出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。

6.分成租赁:一种结合投资的某些特点的创新性租赁形式。租赁公司与承租人之间在确定租金水平时，是以租赁设备的生产量与租赁设备相关收益来确定租金，而不是以固定或者浮动的利率来确定租金，设备生产量大或与租赁设备相关的收益高，租金就高，反之则少。

7.杠杆租赁：成立一个独立于租赁公司主体的运营机构——，旨在为本项目设立资金管理公司提供资金项目总额的20%以上。资金的其余资源主要吸收银行和社会的闲置热钱，并利用100%的低税收优惠杠杆为租赁项目获得巨大的资金。其他做法与融资租赁基本相同，只是合同的复杂性随着覆盖面的扩大而增加。由于税收优惠，操作规范，综合效益好，租金回收安全，成本低。

8.结构化共享租赁：结构化共享租赁是指出租人根据承租人对供应商和租赁物的选择和指定，从供应商处购买租赁物并提供给承租人，承租人根据合同支付租金。在其中，租金是根据租赁物业投入生产后产生的现金流量计算和商定的，这是一种出租人和承租人分享租赁项目收入的租赁方式。租金的份额包括购置成本、相关费用(如资金成本)和出租人应分摊的项目的预计收入水平。

9.设备融资租赁：出租人将设备出租给承租人，并获得与设备成本相应的股东权益。事实上，它是一种新的融资租赁形式，将承租人的部分股东权益作为出租人的租金。而且作为股东的出租人，可以参与承租人的经营决策，影响承租人。

10.捆绑融资租赁：也叫“三三融资租赁”。三三融资租赁是指承租人的首付款(保证金和首付款)不低于租赁标的价格的30%，制造商在交付设备时获得的货款不足额，但一般在30%左右，余额在不超过租赁期一半的时间内分批支付，而租赁公司的融资强度接近30%。这样，制造商、出租人和承租人各自承担一定的风险，命运和利益被“捆绑”在一起，从而改变了以前一切风险都由出租人单独承担的局面。

11.融资经营租赁：融资经营租赁是指以融资租赁为基础计算租金时，剩余价值超过10%。租赁期结束时，承租人可以选择续租、退租或保留租赁物用于购买。出租人可以对租赁物进行维修，也可以不进行维修，出租人应当在会计中提取租赁物的折旧。

12.项目融资租赁：为了保证项目本身的财产和利益，与出租人签订了项目融资租赁合同。出租人对承租人项目以外的财产和利益没有追索权，租金的收取只能由项目的现金流量和利益决定。卖方(即租赁商品的制造商)通过自己控制的租赁公司以这种方式销售产品，以扩大市场份额。这种方式采用于大型医疗设备、通信设备、运输设备甚至高速公路经营权等。

融资租赁的优缺点：优点:

1.保障款项的及时回收，便与资金预算编，简化财务核算程序:

2.简化产品销售环节，加速生产企业资金周转;

3.降低直接投资风险;

4.租赁期满后，承租人可按象征性价格购买租赁设备，作为承租人自己的财产。

缺点:

1.资金成本较高;

2.不能享有设备残值;

3.固定的租金支付构成一定的负担;

4.相对于银行信贷而言，风险因素较多，风险贯穿于整个业务活动之中。

融资租赁设立及收购条件：

设立外商融资租赁：

(一)注册资本不低于1000万美元。

(二)有限责任公司形式的外商投资融资租赁公司的经营期限一般不超过30年。

(三)拥有相应的专业人员，高级管理人员应具有相应专业资质和不少于三年的从业经验。

(四)设立股份有限公司的，公司注册资本的最低限额为人民币3千万元，其中外国股东购买并持有的股份应不低于公司注册资本的25%。

外商融资租赁：从事融资租赁业务的外商投资企业为外商投资融资租赁公司。

外商融资租赁形式：外商投资租赁业可以采取有限责任公司或股份有限公司的形式。外商投资融资租赁公司可以采取直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式开展融资租赁业务。

《公司法》第二十六条：有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。

外商融资租赁公司需要提交的材料：

1、投资各方签署的可行性研究报告;

2、合同、章程(外资企业只报送章程);

3、投资各方的银行资信证明、注册登记证明(复印件)、法定代表人身份证明(复印件);

4、投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告;

5、董事会成员名单及投资各方董事委派书;

6、高级管理人员的资历证明;

7、申请成立股份有限公司的，还应提交有关规定要求提交的其他材料。

融资租赁收购：

收购租赁公司的要求：

（目前各地政策情况都不一样。拿深圳的外商合资融资租赁来说。）

1. 至少两名本科学历以上人员;

2. 满三年的金融从业经验;

3. 上一份工作的在职证明或离职证明;

4. 股东占股比例，外资公司占股不得高千75%，外资占股不得低于25%(后期对于收购方的要求会更加严格)。

关于如何收购或者设立融资租赁公司，详情请关注我或下方留言，带你了解更多的金融公司知识。

【第15篇】从事融资租赁业务

目前，融资租赁公司80%以上的业务是跨省经营，不少公司异地经营业务占比甚至达到90%以上。各地融资租赁公司正联合地方协会以及地方金融监管部门向中国人民银行反馈真实诉求

文｜《财经》记者陈洪杰

编辑｜袁满

2023年的最后一天，监管向融资租赁业投了一则重磅消息。

“从事这一行业10多年了，我从来没有像今天感到这么无奈和困惑。融资租赁业最担心的事情要发生了。”2023年12月31日晚间，一位行业资深人士在朋友圈表达了上述观点。

2023年12月31日傍晚，中国人民银行发布的《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》（下称《条例》）显示，地方金融组织（包括融资租赁公司、小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、商业保理公司、地方资产管理公司等七类）原则上不得跨省级行政区域开展业务。

多位资深人士对《财经》记者称，与其他类金融机构不同，融资租赁公司之前展业不受限制，客户群体面向全国。整体来看，行业中80%以上的业务是跨省经营的，有不少公司异地经营业务占比甚至达到90%以上。

就头部公司而言，截至2023年3月末，平安国际融资租赁异地业务的比重占比超93%；截至2023年6月末，越秀融资租赁异地业务的占比超96%。行业龙头远东国际融资租赁的注册地在上海，截至2023年6月末，其华东地区业务比重仅有36%。

未来是“缩表”还是通过在异地设立分公司的形式应对监管措施？截至发稿时间，远东国际融资租赁、平安国际融资租赁、越秀融资租赁不予置评。

有行业人士对《财经》记者表示，监管已经限制了城商行和农商行异地展业，也开始要求信托公司“1年内完成异地管理总部整改工作、信托异地员工数不得超过总数的35%”。融资租赁公司异地展业没理由不受限制。

但也有市场观点认为，在世界上其他国家，融资租赁公司均可异地展业，这属于“国际通例”。另外，融资租赁公司不吸收公众资金，在某些程度上不具有“涉众性”，交易对手基本上也都是具有比较专业的金融财务知识的企业组织而非自然人。

另外，《财经》记者了解，各地融资租赁公司正联合地方协会以及地方金融监管部门向中国人民银行反馈真实诉求。“虽然行业内存在大量‘售后回租’这种类银行的业务，但也有不少融资租赁公司贴近实体、小微企业，以通过‘融资+融物’的形式服务传统金融不能覆盖到的客户。”有人士表示。

“从长期来看，上述《条例》可以促进融资租赁行业的发展，但会对体现租赁本源业务的厂商租赁形成较大限制。”金融租赁行业原高管罗晓春对《财经》记者表示。

君创国际融资租赁董事长李思明将融资租赁公司的出路放在《条例》的第十一条上：地方金融组织跨省开展业务的规则由国务院或授权国务院金融监督管理部门制定。

“关于跨省经营的制度安排，我支持尽早出台，这将为中国的融资租赁业务奠定制度性基础。”李思明进一步表示。

多家头部公司超90%业务位于异地

长期以来，中国有两类租赁公司：一类是由银保监会批准成立的金融租赁公司，另一类是由商务部批准成立的融资租赁公司。二者合同余额为6万多亿元，其中金融租赁公司规模约3.5万亿元，融资租赁公司逼近3万亿元。2023年5月以后，商务部逐步将制定融资租赁公司业务经营和监管规则职责划给银保监会，而省级地方金融监管部门具体负责对本地区融资租赁公司的监督管理。

当下，除去70%-80%的空壳公司、失联公司，融资租赁行业内正常经营的公司大概有1000多家，其中注册在津沪广深京等地的公司占比超过了50%。

金融租赁公司属于非银行金融机构，直接被银保监会监管，并不受《条例》的约束。而融资租赁公司属于地方类金融机构，将面临着较大的展业困难。“融资租赁公司集中注册在东部地区的一线或超一线城市，但资金投放地偏向于欠发达地区或者三四线城市。目前，全行业八九成的业务是跨省经营的，注册地在东部的融资租赁公司异地业务占比更高。”多位人士表示。

以行业龙头远东国际融资租赁为例，其注册地为上海，但在2023年上半年度应收融资租赁款地域分情况中，华东地区的占比仅为36%。

公开资料显示，截至2023年半年度末，远东国际融资租客户基础已超过20000家，客户几乎遍布中国各个省份，并主要分布在国内经济增长较为强劲的环渤海（包括北京、天津、山东、辽宁及河北）、长三角（包括江苏、浙江及上海）、珠三角（包括广东、广西及海南）及中部（包括湖南、湖北、重庆、四川及河南）等地区。

同样注册在上海的另外一家大型融资租赁公司为平安国际融资租赁，截至2023年3月末，其总资产达2868.35亿元，2023年1-3月实现净营业收入25.30亿元、净利润10.28亿元。在资产业务分布中，平安国际融资租赁的异地业务占比为93.77%，其注册地的业务仅占6.23%。

注册在广东的另外一家大中型公司——越秀融资租赁的存量租赁资产具有集中度较高和异地占比较高的双重特性。数据显示，截至2023年6月末，越秀融资租赁在当地的应收融资租赁款占比仅为3.53%。

另一则数据显示，截至2023年6月末，越秀租赁的存量租赁资产主要集中在民生工程业、水的生产和供应业、道路运输业等，其中：民生工程业占比61.34%；水的生产和供应业投放金额占比11.51%；道路运输业的占比为3.96%；业务区域主要集中在江苏、浙江、广东、湖北、湖南等地，前五大地区占比74.30%。

（来源：越秀融资租赁2023年度第六期超短期融资券募集说明书）

多数采访对象对《财经》记者表示，上述《条例》第一次明确了包括融资租赁公司在内的地方金融组织的性质，确定了审批和监管规则，这七类非存款金融组织交由地方金融监管部门进行适度监管，总体利好。

“对于融资租赁行业，从防控风险的角度来说，强化本省经营，有利于融资租赁公司加强风险管控，优化提升租赁资产质量，有效防范金融风险。不过目前大多数融资租赁公司为全国范围展业，通过市场化运作引导资金在全国范围内流动，已逐步成为经营实体在银行融资之外融资渠道的重要补充。”中诚信国际金融机构部董事总经理薛天宇对《财经》记者称。

“在过去一段时间，大多地方金融组织在异地开展业务已经受限，受该《条例》的影响反而没那么大。而融资租赁公司长期处于空白监管状态，故反应较为强烈。”另有人士表示。

设立异地分公司是否可行？

在“不得跨省级行政区域开展业务”的监管要求下，融资租赁公司应如何开展业务？

“行业将快速出清壳公司与没有竞争力的小型公司，金融资源进一步集中在大中型租赁公司。预计未来大型租赁公司会趁机兼并地方小型租赁公司，组建自己的二级子公司，行业进一步集中。部分中型租赁公司会收缩到省内经营。”租赁业资深人士、莫干山研究院研究员王健对《财经》记者表示。

在异地设立分公司并非易事。一家央企旗下的融资租赁公司总经理对《财经》记者表示，设立分公司的难度不小。当下，很多融资租赁公司在全国各地均开展业务，但并没有那么大的实力在多个省份都设立子公司。

另外，异地设立多个分公司也将增加监管的成本。一位地方金融监管局人士表示，地方监管的底线是守住不发生区域性金融风险，但地方上没有那么多人力和能力监管好那么多类金融机构。

有人士还对《财经》记者表示，设立异地分公司的行为有投机、逃避监管的倾向，存在隐患，恐怕难以行得通。

“监管上不鼓励注册地和实际经营地脱节或者在注册地只保留少数职能部门、其他部门跨省市办公的做法。”2023年10月19日，银保监会在官网上对“是否允许融资租赁公司等跨省市办公”此问题进行了答复。

在地方监管上，已经有部省市开始提高了进入“门槛”。同在2023年12月31日，吉林省地方金融监督管理局发布《吉林省融资租赁公司监督管理实施细则（试行）》称，“省外融资租赁公司拟申请在我省开展融资租赁业务的，应事先向省地方金融监管局进行报备，长期开展业务的应以设立分支机构形式申请业务报备。”

业内有人猜测，未来规模较大、评级较高的融资租赁公司或许被允许开展部分跨区域的业务。其依据为上述《条例》的第十一条：“地方金融组织跨省开展业务的规则由国务院或授权国务院金融监督管理部门制定。”

“这为跨省开展业务的规则预留了一定的政策空间，仍有待进一步探讨，如何既能防控风险，又不抑制融资租赁行业对实体经济的支持。”薛天宇表示。

李思明表示，地方七类金融组织中，有四类机构从事的是非存款类债权业务，其中，小贷、典当和商业保理都是典型的“小额、短期以及高频”类债权业务，其属地经营性质很强，作为地方金融组织进行属地审批、属地监管和属地经营，合情合理。融资租赁作为“大额、长期和低频”类的债权业务，属地经营性不强，反而是跨省跨区域经营性强，交易对手基本上也都是具有比较专业的金融财务知识的企业组织而非自然人。因此，不会给异地带来系统性以及社会性风险。

影子银行再收缩

近年来，影子银行类资管产品、非标债权、资金在金融体系内部的循环规模一降再降。

有分析人士将“限制融资租赁公司异地展业”视为监管对影子银行类业务的进一步压降。

“过去监管整顿的是银行业金融机构中影子银行业务，例如信托贷款和资管业务引领的相关资产。2023年开始，监管将扩权，开始着手整顿融资租赁行业、商业保理等”。多位行业人士对《财经》记者表示。

穆迪投资者服务公司在2023年12月发布的一份报告中表示，2023年前三个季度整体影子银行资产减少1.58万亿元左右，降至57.6万亿元。这显著降低了影子银行资产占名义gdp的比例，从2023年底的58.3%降至51.5%，为2023年以来最低水平。2023年前三季度，信托贷款减少了1.2万亿元，而理财产品对接资产和缩减了8900亿元。

(来源：穆迪投资者服务公司）

对于融资租赁公司而言，融资来源主要以商业银行等机构的短期资金为主，其业务充当了信用媒介的作用，也具有一定的流动性风险和期限错配风险，且负债率较高，符合影子银行的概念。

2023年末，监管将融资租赁公司等类金融机构定义为影子银行。“融资租赁公司、小额贷款公司等开展的业务本质上是类融资或为融资活动提供担保，是典型的信用中介，但信贷标准显著低于银行贷款。例如，融资租赁业务中大部分为售后回租，其中部分售后回租业务租赁物虚化，名为融资租赁、实为变相发放贷款，其资金投向主要集中于政府基建项目、房地产等领域。”银保监会课题组称。

售后回租指承租人将租赁设备出售给租赁公司，然后再向租赁公司租回使用的租赁方式。目前行业对售后回租业务占比并没有确切的统计，但行业的共识是“该业务的占比超过60%”。

最近几年，随着监管强调回归本源和行业的呼吁，不少租赁公司加强直租业务布局，融资租赁业的产业结构正发生变化，售后回租在减少。

未来，融资租赁公司面临的困境不仅在资产投放端，还会在融资端口。商业银行对向非银类金融机构、类金融机构提供融资的避险情绪加重。有数据显示，2023年三季度商业银行对非银行金融机构的净债权六年来首度转负。

“从2023年金融降杠杆开始，融资租赁就成为重点监管对象之一，在资金端开始吃紧。当前监管更加趋严，预计在预防金融体系和类金融机构的风险外溢下，2023年融资租赁业在资金端更难得到商业银行的支持。”行业人士对《财经》记者表示。