国债利息收入属于什么收入（15篇）

【第1篇】国债利息收入属于什么收入

甲公司是一家互联网公司，2023年甲公司的账面上有一笔投资收益8.64万元，甲公司的会计认为该投资收益是国债利息收入产生，属于免税收入，在进行企业所得税汇算清缴时应计入免税、减计收入中。但审计人员在进行审计时发现，甲公司该笔投资收益仅依据证券机构提供的资产证明就进行账务处理（具体详见下图），而无法提供具体的交易明细及国债利息收入产生的具体时间、计算方式等过程。问：甲公司纳税申报时，能否将该国债利息收入确认为免税收入？

答：

根据《企业所得税法》第二十六条的规定，国债利息收入属于免税收入。那是不是所有有关国债的利息收入都属于免税收入呢？国家税务总局公告2023年第36号文中对国债相关税务处理问题有了进一步的说明。笔者认为，国债利息收入有以下几种可能：

企业从一级市场直接购买的国债持有至到期，按照国债票面约定的年利率计提利息收入，实际并未取得利息收入，根据国家税务总局公告2023年第36号文规定“应以国债发行时约定应付利息的日期，确认利息收入的实现”，因此，在税法上该国债利息收入并未实现，在企业所得税汇算清缴时应将该部分国债利息收入进行纳税调减，等到国债约定的应付利息的日期取得利息收入时再全额确认免税收入。

2、企业从二级市场购买的国债，于国债约定应付利息的日期取得利息收入。根据国家税务总局公告2023年第36号规定，只有依据“国债利息收入=国债金额×（适用年利率÷365）×持有天数”计算的范围内的国债利息收入才是免税收入，超出这个范围的国债利息收入属于征税收入。（上述公式中的“国债金额”，按国债发行面值或发行价格确定；“适用年利率”按国债票面年利率或折合年收益率确定；如企业不同时间多次购买同一品种国债的，“持有天数”可按平均持有天数计算确定）

3、企业从一级市场或二级市场购买的国债，于到期日前转让该国债的，其取得的转让收益中，依据“国债利息收入=国债金额×（适用年利率÷365）×持有天数”计算的国债利息收入可以确认为免税收入，其余部分确认为征税收入。

综上所述，笔者认为国债利息收入是否免税，要考虑以下几点：

1、购买国债的渠道，是从一级市场直接购买还是二级市场购买；

2、国债利息收入确认的时点；

3、国债利息收入是转让取得还是从发行者取得。

甲公司仅仅依据一份资产证明中所述的国债利息收入金额就确认该收入属于免税收入是错误的，笔者建议甲公司应向证券机构取得所投资的国债明细及相应的国债利息收入计算明细，便于更合理的进行账务处理及企业所得税申报，避免产生涉税风险。

编辑人：陈 航 陈桂芳 彭银莲

【第2篇】国债利息收入纳税

导读：公司债券投资指的是公司投资各种债券获得的利息收入，这种收入在会计上需要确认为一种收入额度，但是在税法上，企业投资的债券是不用缴纳所得税的，所以申报税的时候可以条件收入。那么公司债券投资的利息收入纳税调减如何进行呢？

公司债券投资的利息收入纳税调减

答：企业债的利息收入和国债的利息收入是不是都要纳税

债券利息收入免征企业所得税是一项长期的税收优惠政策。

现结合税收案例分析。

某公司2023年发生有关债券投资业务如下：

1.2023年4月1日取得到期国库券利息收入10万元。

2.2023年5月12日以100.5万元在沪市购买记账式国债（单位面值为100元，共计面值100万元），该国债起息日为2023年4月21日，每年4月21日兑付利息，票面利率为3％。2023年3月8日，该公司将购买的国债转让，取得转让价款105.5万元。

3.2023年4月1日在某商业银行债券市场认购了某地方政府发行的2023年债券，票面金额合计80万元，票面注明年利率为1.5％，付息日期为每年4月1日。在2023年4月1日，该公司收到地方政府债券利息收入1.2万元，并于同年7月1日将该债券转让，转让价款合计83.5万元。

4.取得其他公司债券利息收入15万元。

全年会计利润300万元，企业所得税税率25％。若无其他纳税调整事项，计算企业所得税及税后净利润。

案例分析

1.国库券利息收入免税；

2.在兑付期前转让国债的，应在国债转让收入确认时确认利息收入的实现；

3.国债持有者在二级市场转让国债取得的收入，应征收企业所得税；

4.地方政府债券利息所得免征；

5.其他债券利息收入应征收企业所得税。

上述业务1中取得的国库券利息收入10万元免税；业务2中的国债持有天数为300天（从2023年5月12日到2023年3月7日），国债利息2.46万元[100×（3％÷365）×300]，国债转让所得2.54万元（105.5－2.46－100.5）应申报纳税；业务3取得的地方债券利息收入1.2万元免征，转让地方政府债券投资所得3.5万元（103.5－100）应申报纳税。

计算如下：

应纳税所得额＝300－10－2.46－1.2＝286.34（万元）

应纳企业所得税＝286.34×25％＝71.59（万元）

税后净利润＝300－71.59＝228.41（万元）。

政策依据

1.国债利息收入免税法定

《企业所得税法》第二十六条明确企业取得的“国债利息收入”为免税收入，其实施条例对其具体范围作出了更为明确的规定。税法规定的免税国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入，不包括持有外国政府国债取得的利息收入，也不包括持有企业发行的债券取得的利息收入，而仅限于持有中国中央政府发行的国债。

换言之，对由外国政府发行的国债利息收入应计征企业所得税。

值得注意的是，税法虽规定国债利息收入为免税收入，但并不意味着与国债有关的收入都可以免税，对于国债持有者在二级市场转让国债取得的收入，应作为转让财产收入计算缴纳企业所得税。

2.地方政府债券利息所得免征

为增强地方安排配套资金和扩大政府投资的能力，国家允许发行地方政府债券，且实行财政部代理发行和还本付息的办法。在这种“代办”模式下，地方债信用等级接近于国债。根据《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息所得免征所得税问题的通知》（财税〔2011〕76号）及《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知》（财税〔2013〕5号）规定，对税法规定的债券利息免税收入扩围，将企业和个人取得的2023年、2023年、2023年、2023年及以后年度发行的地方政府债券利息收入，列入免征企业所得税和个人所得税范围。

注意事项

到期前转让国债利息收入的确认。根据《国家税务总局关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2023年第36号），对企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债，其持有期间尚未兑付的国债利息收入，按以下公式计算确定：国债利息收入＝国债金额×（适用年利率÷365）×持有天数。

债券利息收入免征实行自行申报管理方式，无须审批。

申报时须提交资料清单：

1.购买国务院财政部门发行的国债及取得利息的证明资料；

2.购买地方政府债券及取得利息的证明资料。

企业债的利息收入和国债的利息收入是不是都要纳税

大多数国家都规定，购买国债所获的利息收入不纳税，购买企业债所获利息收入应纳税，我国也规定国债利息收入兔税，企业债的利息收入应按有关规定纳税。

国债是中央政府发行的债券，国家可以在国债市场上筹资弥补财政赤字，或者为国家重点项h融通资金，还可以利用同债市场调节货币流通量。

为了鼓励投资者购买国债，促进国债市场的发展，备同一般都规定投资者购买同债所获得的利息收入不纳税。

投资者投资企业债券所获取的利息收入，属于投资者的证券投资收入，在没有特殊的减兔税规定时，均须按章纳税。此外．企业发行债券的利息支出是纳入企业成本的，在税前支付。

对企业向言，在其发放债券利息前的利润中，用于支付债券利息的那部分实际上是免税的，这也是投资者获取的债券利息应纳税的原因之一。

国债利息收入的免税待遇对投资者，尤其是收入较高的投资者，有很大的吸引力。因为大多数国家的税率都是逐级累进的，投资者购买国债，可以不用担心自己的收入增加而使税率再上一个等级。

相反，企业债券的利率虽然高，却有可能仗投资者按更高的税率纳税，税后收益反而可能下降。

以上详细介绍了公司债券投资的利息收入纳税调减怎么进行，也介绍了企业债的利息收入和国债的利息收入是不是都要纳税。

【第3篇】国债利息收入要交企业所得税吗

免税收入

国债利息收入

国债利息收入免税，转让收入不免税。

2023年10月份甲公司转让持有的国债（该部分国债的取得成本为800万元），取得收入950万元，其中包含持有期间尚未领取的利息收入10万元。计算该业务应调整的企业所得税应纳税所得额。

国债利息收入免税，应调减应纳税所得额10万元。

该笔交易的应纳税所得额=950-800-10=140万元。

符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益。

在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益。

该收益都不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。

符合条件的非营利组织的收入。

接受其他单位或个人捐赠的收入；

除财政拨款以外的其他财政补助收入，但不包括因政府购买服务取得的收入；

按照省级以上民政、财政部门规定收取的会费；

不征税收入和免税收入孳生的银行存款利息收入。

对企业取得的2023年及以后年度发行的地方政府债券利息所得，免征企业所得税。

自2023年1月1日起，跨境电子商务综合试验区内实行核定征收的跨境电商企业取得的收入属于上述规定的免税收入，可享受免税收入优惠政策。

对企业投资者转让创新企业境内发行存托凭证（创新企业cdr）取得的差价所得和持有创新企业cdr取得的股息红利所得，按转让股票差价所得和持有股票的股息红利所得政策规定征免企业所得税。

对公募证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）转让创新企业cdr取得的差价所得和持有创新企业cdr取得的股息红利所得，按公募证券投资基金税收政策规定暂不征收企业所得税。

对合格境外机构投资者（qfii）、人民币合格境外机构投资者（rqfii）转让创新企业cdr取得的差价所得和持有创新企业cdr取得的股息红利所得，视同转让或持有据以发行创新企业cdr的基础股票取得的权益性资产转让所得和股息红利所得征免企业所得税。

自2023年11月7日起至2025年12月31日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税。

上述暂免征收企业所得税的范围不包括境外机构在境内设立的机构、场所取得的与该机构、场所有实际联系的债券利息。

属于企业所得税法规定的不征税收入的是事业单位收到的财政拨款收入。由国务院财政、税务主管部门规定专项用途并经国务院批准的财政性资金作为不征税收入。企业按规定取得的出口退税款不属于财政性资金。国债利息收入属于免税收入。

【第4篇】取得国债利息收入利率

国债利率非常高，且收益稳定，买不到国债怎么办？教你两招轻松买到国债

很多中老年人平时都不会乱花钱，而是选择将钱存在银行中，这样能够获得相应的利息，并且存款也不会出现任何问题，很多人都会选择定期存款，这是利息相对比较问题的存款方式，除此以外，国债很多人也非常喜欢，因为国债的安全性非常高。目前我国的国债有三种类型，分别是记账式国债、电子式国债、凭证式国债三种。

不过这几年很多人都发现了，国债非常难买到，基本上一发售就被买光了，这让很多人都感觉十分无奈。众所周知，这几年的存款利率都非常低，六大国有银行的三年定期存款利率都不到3%，虽然这几年国债的利率也在降低，但是三年国债的利率基本上都维持在了2.5%-3.5%之间，这个利息还是不错的，目前很多私人小型银行都达不到这样的存款利率。

国债的安全性非常高，对于中老年朋友来说，本金才是最重要的，所以现在中老年人都比较喜欢购买国债，但是相信很多老年人都发现了，现在国债非常难买到，基本上一发售就卖完了，那么要怎样才能购买到国债呢？想要知道问题的答案，可以跟着文章一起往下看。

国家发行国债之前，都会在国家财政部的官网与公众号上公布，比如2023年2月10日就公布了最新一期的记账式国债，期限为91天，除了财政部会公布国债相关信息以外，很多具有分销国债能力的银行，也会在官网上公布国债信息，一般来说，目前我国六大国有银行都会不定时发布国债信息，发现国债发行消息，一定要每天留意，这样才能快人一步，此外，还有两种方式能够购买国债。

手机银行购买

现在手机非常方便，不仅可以通过手机办理定期业务，还可以购买各种理财产品，国债也不例外，现在通过银行app就可以购买国债，大家可以登陆银行app关注国债信息，只要发现国债有数额了就可以直接购买。很多人在手机app上买不到国债，都是因为购买的人太多了，稍微慢一些就会导致无法购买到。

提前到银行柜台购买

如果不懂如何在网络上购买国债，也不知道如何操作手机银行，可以通过比较原始的方式购买国债，可以不定时去银行了解国债信息，只要了解到了国债的具体发行时间，接着与银行工作人员预约，基本上都能够在柜台购买到国债。对于中老年人来说，通过线下购买国债还是比较容易的，即使什么都不懂也可以购买成功。

国债的稳定性要比银行存款更高，并且利率方面也更高，希望大家在新的一年中都可以购买到国债，都可以多赚一些利息。

今天的文章到这里就结束啦，看完文章觉得对你有帮助的话，可以用您发财的小手给我们点赞评论关注安排起来哦，我们下期再见啦。

【第5篇】国债利息收入计入

国债一般是每个月的10号发售，从2023年储蓄国债发行计划来看，8月10号是有国债的，但因为疫情的影响，今年6月份、5月份是暂停发售的状态，但目前还没有官方公告说不会发行国债，那一般是有可能按期发售国债的，以下是2023年国债计划发行表。

2023年国债计划发行表

从这个表格来看，今年6月份、5月份是暂停发售的状态，8月是10号发售国债，是属于电子式的国债。

如果想知道国债的最新消息，是可以去财政网进行查询的，首先进入财政部的官网，在页面左则的司局频道找到国库司，点击进入国库司，在页面左则的中上部找到国债管理窗口，点击进入国债管理，在页面右则就能找到与老百姓相关的凭证式与电子式国债的相关信息。想买国债，平时多关注就行。

【第6篇】怎么买国债利息收入

买国债如果想要利息高，就要尽量买期限长，因为正常来说国债的期限越长利息也越高。而如果想要买到高利率国债的人，那么就不能错过50年期的国债。那么，50年期的国债利率是多少？在哪可以买到呢？

50年期的国债利率是多少？

相信就算是经常关注国债的人，也很少会有人见到过50年期的国债，因为50年期的国债本来就很少会发行。不过，如果想要买50年期国债的人，如今正好有机会了。

根据财政部发布的通知，新一期的50年期的国债正在发行中。230亿元的规模并不算很多，如果想要买可能还得拼手快，不然还未必能买得到。由于50年期的国债是我国期限最长的国债，所以一旦发行，大概率会成为当前利率最高的国债。

至于发行利率，在发行通知中并没有注明，这是因为记账式国债的利率都是要到招标结束后才会确定下来。

而根据招标结果来看，此次发行的50年期的国债，发行利率为3.27%，相比前一次发行的利率有所下降。不过即便如此，仍然是当前利率最高的国债。

需要注意的是，虽然国债是由财政部发行的，但如果想要买国债，却只能去国债的承销团手中去买。下方为记账式国债的承销团名单：

从记账式国债的承销团名单来看，大多是商业银行，同时还有一些证券公司。一般来说，甲类成员代销国债份额会更多一些，所以可能也更容易买到一些。

50年期的记账式国债有哪些吸引力？

首先，就是它的利息相对较高且稳定。前面也说了，50年期的国债大概率会是当前利息最高的国债。由于国债的利息比较固定，所以期限越长的国债，能拿到手的利息也就越稳定。如果未来的利率水平还会下降，相对来说就是比较划算的。

其次，就是安全性高。国债属于安全性最高的一类资产，如果只是持有它拿利息，就基本上不会有什么风险。哪怕是把钱存在银行，都未必有买国债安全。安全性高，可以说也是国债最具吸引力的优势之一。

再次，就是流动性好。可能有人觉得买50年期的国债，就必须持有50年才能把钱取出来，实际上却并非如此。因为50年期的国债是记账式国债，而记账式国债是可以上市交易的。从发行通知中可以看到，该国债上市日为分销结束之后的两天。如果不想继续持有，上市后随时都可以卖。

另外，就是50年期国债的利息为半年支付一次，因此可以获得比较稳定的现金流。

如果不考虑它的价格变化的话，凭随时可卖和半年付息一次这两点，买50年期的国债其实就跟存了一个利率为3.27%且一年拿两次利息的活期存款差不多。

总而言之，50年期的国债肯定是具备一些吸引的，怕就怕想买也买不到。当然，如果买不到50年期的国债，也可以考虑买其他期限的国债。

【第7篇】国债利息收入纳税调整

对于年龄稍大一些的储户，应该会有些印象，以前到银行存款时，存款的利息要交利息税，而且好几个阶段利息税征收时期的税率还些差别，2023年存款利息还交税吗？

2023年，税务总局和财政部还未发文表示要重新征收存款利息税，目前到银行存款产生的利息，利息税仍然是暂免状态。

征收利息税的意义

征收利息税，是我们经济发展的需要，建国初期，国家贫穷，百业待兴，国家想发展强大，需要更多的税收收入，用于各行各业的建设。

到了‬90年代‬，老百姓仍‬保留着‬攒钱‬习惯‬，把钱存到银行去，这对我们的经济市场是不利的，直到1997年亚洲金融危机爆发，央行连续7次下调存款利率，但仍然扭转不了储蓄存款余额强势增长，为了调控经济、拉动内需、刺激消费，税务总局决定恢复征收利息税，并将税率定为20%。

这时‬征收‬利息税‬的‬目的‬是‬将银行大量‬存款挤向市场，让‬钱在市场上流通起来，经济‬市场拥有‬充足‬的资金‬，不管是投资创业还是‬消费‬，对于我们‬国家‬来说，都是促进经济发展的一大助力。

从‬2008年10月9日起，居民‬在‬银行‬的储蓄‬存款，不管是1万‬、10万‬、100万‬甚至更多，都是‬‬‬暂免征收利息税的‬。

哪些金融产品会收税呢？我将收税和不收税的产品分别做下整理

收益免税金融产品

储蓄存款利息、国债利息、境内股票转让收益、买卖基金份额

收益应税金融产品

股息红利收入、非上市公司股权转让、境外上市公司股票转让、企业债券利息收入、债券转让收益

介绍‬以上内容，是为了‬大家以后‬购买‬金融产品‬时‬，可以‬根据‬收益和缴税两方面去考虑，购买前‬，向银行工作人员咨询清楚，保障好‬自己的利益。

【第8篇】国债利息收入纳税吗

【导读】：非金融企业之间因为某种原因发生的临时性资金或者限制资金相互间的借贷，然后获取相应的利息收入。那么非金融企业利息收入纳税调整如何进行？本文下述内容会对此进行简单的说明，仅供大家参考！

非金融企业利息收入纳税调整

非金融企业之间发生临时性资金（闲置资金）相互借贷，并收取利息。营改增后如果属于临时性的企业之间的借款，可以自行开具发票。如果是经常性发生这种借款行为，需要经常开具发票，则需要先办理工商经营项目的增项服务，然后办理税务登记的变更。

企业可以按“贷款服务”开具发票。商品及服务编码为4107。不能按“直接收费金融服务”开具发票，虽然二者的税率相同。

直接收费金融服务，是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。包括提供货币兑换、账户管理、电子银行、信用卡、信用证、财务担保、资产管理、信托管理、基金管理、金融交易场所（平台）管理、资金结算、资金清算、金融支付等服务。

企业债券利息收入进行纳税调整时怎么调整？

企业债券利息收入进行纳税调整时免征企业所得税。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条 企业的下列收入为免税收入：

（一）国债利息收入；

（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；

（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；

（四）符合条件的非营利组织的收入。

第二十七条 企业的下列所得，可以免征、减征企业所得税：

（一）从事农、林、牧、渔业项目的所得；

（二）从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得；

（三）从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得；

（四）符合条件的技术转让所得；

（五）本法第三条第三款规定的所得。

对于非金融企业利息收入纳税调整是可以向税务机关申报的，非金融企业之间可以相互借贷，获取利息收入可以出具相应的发票，然后在向税务部门进行税收申报登记。如果需要办理增项项目的话，可以办理税务登记变更即可。如果你想学习更多的会计知识，在会计学堂网上有很多相关的视频教学，大家可以来会计学堂学习。

【第9篇】国债利息收入增值税

作者类承曜系中国人民大学中债研究所所长，中国人民大学财政金融学院教授。本文转自7月12日“人大财税研究所”公众号，文章来源：《债券》，2023年第10期。

内容提要：我国债券市场的税收制度相对复杂，国债免税政策影响国债的流动性和市场的有效性，进而影响价格机制发挥作用。建议改革国债税收制度，以增强国债的流动性，并以此推动国债收益率曲线更好地发挥利率基准作用。

我国债券市场的税收制度相对复杂，主要是从投资者、利息和资本利得、券种、税种（所得税和增值税）四个维度确定的。其中，对债券市场影响最大的税收政策包括：对政府债券的利息收入免征所得税和增值税（以下简称“利息免税”），而对其资本利得不免税；对公募基金和境外机构等投资者的债券投资收入全部免税。不同券种、不同投资者税收政策的差异会影响券种之间的定价关系和投资者行为，进而影响流动性和定价。国债税收制度安排对于发挥国债收益率曲线的定价基准作用以及提高金融市场的价格质量和定价效率都十分重要。

国债利息免税对国债流动性的影响

在发达金融市场中，国债无信用风险和流动性最强这两个特征使得国债收益率成为金融体系的基准利率。然而，我国国债的流动性与政策性金融债相比较弱，这与债券市场的税收制度安排有关。

（一）国债流动性不及政策性金融债

对于债券流动性的衡量较为困难，且指标多样。比较不同债券的流动性应选择合适的流动性指标。从投资者的角度看，流动性的本质是迅速变现能力以及由此产生的价格波动。下文笔者将通过记账式国债和国开债的换手率以及交易价差等指标，衡量其各自的流动性。

1.换手率

换手率越高，说明交易越活跃，债券的流动性越好。债券变现的方式有两种——在二级市场卖出和进行回购交易。笔者将综合比较现券交易和回购交易的换手率。

由于国债和政策性金融债主要在银行间市场交易并在中央结算公司托管，笔者选取具有代表性的中央结算公司数据进行分析。如表1所示，无论从现券换手率还是回购换手率来看，国债的流动性均不及国开债。

2.国债与国开债的交易价差

在交易额相同的条件下，在某一个时段内交易价差越大，说明债券的流动性越差。笔者将每个交易日的最高价与最低价之差与当日成交额（单位为亿元）的比值作为价差衡量指标。

笔者选取10年期国债170018.ib和10年期国开债170215.ib这两个具有代表性的活跃券进行分析，并选取上述债券在2018—2023年的535个日交易数据计算价差衡量指标，相关描述性统计结果如表2所示。

价差衡量指标的描述性统计结果显示，国债均值（0.006）大于国开债均值（0.004）；国债最大值（0.333）远大于国开债最大值（0.066）；国债价差的波动性（0.022）大于国开债价差的波动性（0.007）。由图1可见，国债在多个交易日的价差都超过国开债。

鉴于上述结果，再结合国开债换手率较高的事实，基本上可以得到以下结论：以国开债为主体的政策性金融债的流动性强于国债的流动性。

（二）国债利息免税削弱了国债的流动性

无论是从理论还是实践来看，国债的流动性都应强于国开债等政策性金融债，原因在于以下方面。第一，国债依托政府信用，收益率真正代表无风险利率；国开债尽管是准主权债券，其信用等级还是略低于政府债券信用。第二，国债的发行量和存量都大于国开债。第三，国债跨交易所和银行间市场交易的效率更高。第四，我国已推出2年期、5年期和10年期国债期货，若干家商业银行和保险机构已参与国债期货市场试点，30年期国债期货也蓄势待发，而推出国债期货有助于提高国债的流动性。

国债流动性弱于国开债的根本原因在于国债和政策性金融债利息收入的所得税政策不同。如前所述，我国国债的利息收入免税，而政策性金融债的利息收入征收25%的所得税。商业银行购买国债并持有至到期可以获得最大的税收节约效应。而商业银行是我国债券市场的投资主体，出于配置目的大量投资国债，其结果是降低了国债的流动性。在其他投资者中，公募基金和境外机构等投资者享有投资免税待遇，因此愿意购买税前收益率更高的政策性金融债。同时，这些投资者更倾向于交易而非长期持有，所以政策性金融债的流动性强于国债的流动性。

以下数据印证了上述判断。2023年末国债持有人结构数据显示，商业银行持有国债占比为61%（其中全国性商业银行占比为43%），其他金融机构的占比均不超过10%。2023年末政策性金融债的持有人结构数据显示，全国性商业银行的占比为31%，广义基金的占比超过31%，城市商业银行和农村商业银行的占比高达27%。国债利息免税使得国债与政策性金融债的投资者群体呈现差异化，并形成了不同的流动性。

国债利息免税对价格的影响

（一）理论基础

理论研究表明，非中性税收会产生替代效应，即税收会改变课税对象的相对价格，进而改变纳税人的行为，人们会为了减少税收负担而在可供替代的课税对象或经济行为之间进行重新选择。由此，会产生税收套利扭曲效应，这是因为可替代（金融）产品之间的税收差异必然改变无此税收（或税收无差异）时处于均衡状态的相对价格体系，降低市场的有效性，影响价格机制发挥作用，导致社会经济资源配置效率损失。

我国债券市场的税收套利扭曲效应主要体现在两方面：一是导致国债流动性弱于政策性金融债；二是导致政府债券和其他债券的相对价格发生变化，进而出现价格扭曲。而价格扭曲又体现为两方面：一是国债和国开债的税后收益率存在差异，二是国债新券和老券的价格出现扭曲。

（二）券种的影响

从理论上看，国债、国开债同属于利率债，如果不考虑流动性差异，由于国债的利息收入免征所得税，而政策性金融债的利息收入征收25%的所得税，国债收益率应该等于政策性金融债的税后收益率，即政策性金融债税前收益率的75%。

笔者按照发行日期相近（不超过5个工作日）的原则选取四组有代表性的国债和国开债10年期活跃券，比较其税后收益率，其中国开债的税后收益率按照票面利率的75%计算。通过对比可以发现，国债收益率比同组内国开债税后收益率要高，高出的区间为44bp～55.25bp（见表3）。

笔者再将最近三年国债收益率和国开债税后收益率进行比较，其中，收益率选取月度债券到期收益率数据，10年期国开债税后收益率近似为到期收益率的75%。由图2可见，10年期国债收益率始终高于10年期国开债税后收益率，二者之差为10bp～50bp。

国债收益率较国开债税后收益率高的一个主要原因是国开债的流动性更强，国债收益率包含了流动性溢价。此外，金融机构在投资决策中对于所得税因素的考虑不足。例如，很多银行的综合经营成本计价和内部资金转移定价（ftp）不是按照税后收益率进行考量，而是将投资组合的税前收益率进行简单加权平均计算，对于交易员的业绩考核也是将税前利润作为衡量指标。考核机制不完善会导致微观主体在投资交易时将税率因素排除在外，更青睐具有高收益率的国开债，从而压低其与国债之间的隐含税率。

笔者通过进一步分析发现，10年期国开债与相同期限国债月均收益率的利差变化与10年期国开债收益率走势基本相符，二者的相关系数达到0.847，且明显高于该利差与10年期国债收益率的相关系数0.536。这主要是因为国开债的交易属性和流动性更强，当债券市场处于牛市时，国开债被追买，使得其与国债的利差变小；当债券市场处于熊市时，国开债被抛售，导致二者利差变大。

（三）新券与老券的影响

笔者假设存在两种国债，分别称作新券和老券，其中新券是指刚刚在一级市场发行并将被持有至到期的国债现券，老券是指在二级市场交易的国债现券。新券的起息时间、付息频率和到期日等要素与老券相同，但由于二者发行日期不同，以及发行时的市场利率水平不同，二者的票面利率不同。根据金融市场的“一价定律”，在不考虑流动性差异的情况下，新券和老券的税后到期收益率应该相同。然而，税收因素会产生价格扭曲效应，以下通过虚拟案例进行说明。

假设新券和老券的票面价格均为100元，二者在税收政策上有以下三种情形：一是利息免税，对资本利得按25%征税；二是利息和资本利得都免税；三是对利息和资本利得都按25%征税。上述三种情形分别对应表4中的绿色、橙色、蓝色区域。假设a代表票面利率，b代表按照债券定价公式计算的债券全价（不考虑税收因素），c代表折溢价，d代表利息收入，e代表利息收入征税额，f代表资本利得征税额，g代表持有一年后获得的现金流，h代表实际回报率，i代表投资人为达到新的实际回报率所愿意支付的全价（到期收益率），j代表投资者购买时要求的收益率，则各变量之间的关系为：c=100-b，d=100×a，e=d×0.25，f=c×0.25，g=100+d-e-f，h=（g-b）/b。

由表4的绿色区域可见，在市场到期收益率为5%的情况下，票面利率为3%的老券现价应为98.0952元。由于对资本利得征税，投资者要为老券缴纳0.4762元的资本利得税，则实际收益率只能达到4.51%。根据“一价定律”，投资者往往要求更低的现值以获得与新券同样的实际回报率（5%），案例中经过反推，买入现值5应为97.50元，则能实现5.64%的税前收益率，在缴纳资本利得税之后的收益率恰为5%。此时就出现了现券的价格扭曲，即同券不同价。而由橙色、蓝色两个区域可见，在98.0952元的现券价格下，橙色区域中新券和老券的到期收益率能一直保持在5%；蓝色区域则因双重征税而使到期收益率稳定保持在3.75%。后两组均不存在价格扭曲情况。

在现实中观察到的情况则更为复杂。由于我国不同类型投资人适用的税率不同，且相同类型投资人持有的待偿期相同但发行期限不同的现券，其资本利得征税额也存在差异，资本利得的实际综合税率低于理论值25%，处于15%～25%的范围。由于微观层面不能确定一个统一的资本利得纳税额度，老券的实际收益率难以计算，其税前收益可得，但税后收益不可得。在实务中，若只选取新券来编制国债收益率曲线，又会引发新的问题，即不能及时反映国债二级市场资金价格的变化，使得国债收益率曲线的价格信号作用不能得到充分发挥。事实上，由于国债税后收益率曲线不可得，银行ftp更多参考国开债的收益率曲线。

（四）票面利率的影响

图3显示了2023年4月27日下午国债与国开债个券的到期收益率。由图3可见，剩余期限相近的国债到期收益率差异较大，而国开债到期收益率的分布更接近一条平滑的曲线。这主要是因为国债票面利率不同使得免税效应有所不同——票面利率较高的国债，投资者可以获得更大的免税效应，因此会接受更低的到期收益率；反之则相反。

例如，国债200005与国债150005的剩余期限均为3.95年，4月27日前者的到期收益率为3.015%，后者的到期收益率为2.81%。对于公募基金等不需要考虑免税效应的投资者来说，后者的吸引力明显弱于前者。但对于需要享受国债利息免税政策的投资者来说，国债200005的票面利率（1.99%）较低，估算税收还原收益率6约为3.68%；国债150005的票面利率（3.64%）较高，估算税收还原收益率约为4.02%，其吸引力反而更大。

（五）免税投资者的影响

货币市场基金等公募基金存在一定比例的现金配置需求，是1年期以内利率债的主要投资者。由于公募基金的债券投资业务全面享受免税政策，其活跃的投资使得1年期以内政策性金融债与国债的利差较小，也使得期限相近、票面利率不同国债之间的收益率差异较小。

税收制度对金融机构债券投资业务的影响

如前所述，国债的税后收益率高于国开债的税后收益率，商业银行特别是全国性商业银行主要购买国债并在绝大多数情况下将持有至到期；而公募基金和境外机构等投资者则倾向于到期收益率更高的政策性金融债，且交易意愿更强。从数据来看，全国性商业银行2023年的现券交易规模与托管量的比值仅为1.12，远低于证券公司（83.97）、外资银行（15.89）、城市商业银行（15.43）和农村商业银行（5.59）等其他机构投资者。

由于公募基金投资债券具有税收优势，商业银行愿意通过投资公募基金来投资债券，以达到节税的目的，甚至通过定制公募基金或投资发起式基金间接投资债券。近年来，通过这种业务模式，商业银行的债券投资有向广义基金转移的趋势，这进一步加剧了国债与政策性金融债流动性的分化。

总结与政策建议

对国债利息收入免税的初衷是增强国债的吸引力，降低政府融资成本。从理论上看，国债税后收益与其他债券的税后收益应相等，因此从长期来看，投资者并不会得到更多的收益；而免税政策尽管降低了融资成本，但减少了相应的税收收入，发行人也没有获得更多收益。但对于国债二级市场来说，免税却使得国债价格出现了扭曲。

如果对国债利息收入免税确实能够提高效率，成熟金融市场也应采取类似做法。但从各国情况来看，主要经济体几乎没有对国债利息收入实行免税的，而几乎都是对国债利息收入和资本利得进行征税。其中，美国对国债利息收入和资本利得均征收联邦税。英国对居民企业投资者购买国债的税收政策从“双重不征税”转为“双重征税”。

如果取消国债利息免税政策，债券市场有望出现三方面改观。第一，国债与政策性金融债乃至其他非免税债券品种的利差将趋于收敛。考虑到商业银行等此前享受国债利息收入免税政策的投资者可能转为增加政策性金融债、商业银行债券等投资，在此情况下，国债收益率上行、其他品种的收益率下行现象有望同时出现。票面利率越高、此前享受免税收益越大的国债个券，其所面临的收益率上行压力越大。在其他券种中，政策性金融债、商业银行债券等资本占用较低的品种对商业银行将更具吸引力。第二，随着国债与政策性金融债的税收政策趋同、利差收敛，二者的投资者结构将趋同，非银行类交易机构的国债投资占比可能增大，国债流动性有望增强。第三，国债票面利率对二级市场到期收益率的影响将明显弱化，到期收益率将更多由剩余期限和流动性所决定，构建国债收益率曲线的难度将下降，国债收益率曲线的准确性也将提升。

基于以上分析，笔者建议改革国债税收制度，对国债利息收入和资本利得均征税，以增强国债流动性，消除国债利息免税给国债定价带来的扭曲，并以此推动国债收益率曲线更好地发挥利率基准作用。

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【第10篇】国债利息收入免税所得税处理

导读：利息收入计提所得税会计处理，在交税时我们大家可以先借应交税金企业所得税再贷现金，计提时可以先借所得税再贷应交税金来处理，详细内容小编已经在下文中为大家整理清楚，欢迎大家的阅读。

利息收入计提所得税会计处理?

银行利息收入交纳企业所得税,做会计分录的方法如下：

1、交税时

借：应交税金-企业所得税

贷：现金

计提时

借：所得税(如果是当年度的)

贷：应交税金-企业所得税

借：本年利润

贷：所得税

借：利润分配-未分配利润

贷：以前年度损益调整

收到国债利息收入，会计分录怎么做呀?

收到利息时的会计分录如下：借：银行存款、贷：短期投资-债卷投资、投资收益-(利息)。

1、企业持有的除国务院财政以外部门发行的债券利息收入不免税。如企业持有的地方政府发行的债券取得的利息收入应按规定缴纳企业所得税。

2、企业持有的各种企业债券利息收入不免税。企业所得税法实施条例第十八条明确规定，债券利息收入应计入收入总额计征企业所得税。

3、企业在二级市场上转让国债所取得的收益以及企业代销国债所取得的手续费收入均不属于国债利息收入，均应按规定缴纳企业所得税。

4、 国债利息收入是指企业持有国债而取得的利息所得，相对于企业经营国债的所得，即在二级市场上买卖国债的所得而言，前者免税，后者应按规定缴纳企业所得税。

在不同的学习阶段完成不同的学习内容，以上就是小编为大家整理的关于利息收入计提所得税会计处理

【第11篇】企业国债利息收入是否免税

收到的国债专项资金拨款是否免税？

企业收到财政下拨的国债专项资金拨款是否免税？

《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令2007年第512号）

第二十二条 企业所得税法第六条第（九）项所称其他收入，是指企业取得的除企业所得税法第六条第（一）项至第（八）项规定的收入外的其他收入，包括企业资产溢余收入、逾期未退包装物押金收入、确实无法偿付的应付款项、已作坏账损失处理后又收回的应收款项、债务重组收入、补贴收入、违约金收入、汇兑收益等。

第二十六条第四款，企业所得税法第七条第（三）项所称国务院规定的其他不征税收入，是指企业取得的，由国务院财政、税务主管部门规定专项用途并经国务院批准的财政性资金。

以上两条是新的所得税法及条例对于企业取得的来自财政的资金的解释与规定，对于第二十六条第四款企业取得的不征税财政性资金，有两个很重要的条件，一是“专项用途”，二是“经国务院批准”，如果贵公司取得的财政性资金同时满足这两个条件，那就属于第二十六条第四款所指其他不征税收入，否则应该按第二十二条作为补贴收入并入企业收入总额计征企业所得税。

企业收到国债专项资金如何进行会计核算？

企业收到的国债专项资金一般通过“长期应付款”科目进行核算，相应的会计分录是：借：银行存款贷：长期应付款──国债专项资金补助企业将资金投入相应的建设项目时，借记相应的资产、费用科目（如“在建工程”，“管理费用──技术改造支出”等科目），贷记现金、银行存款、应付账款等；建设项目结束后，如果相应的资产要回拔给国家，则相应的分录是：借：长期应付款──国债专项资金补助贷：固定资产/在建工程如果是留在企业形成资本公积或者作为国家的一项出资，那相应的分录是：借：长期应付款──国债专项资金补助贷：资本公积──拨款转入实收资本──国家投资

收到的国债专项资金拨款是否免税？要满足两个条件藏不征税，其余是要征税的，一是专项用途，二是经国务院批准，具体的请看上文会计学堂小编的介绍，以及关于企业收到国债的会计核算也简单介绍了，还有疑问的，可以点击窗口咨询在线老师答疑！

【第12篇】国债利息是免税收入吗

基金作为现有的一种投资理财方式已经被越来越多人关注。很多的老板在投资过程中也会选择基金投资，除了理财收益，更大一方面也是为了合理节税。

节税政策

1、企业持有国债、地方政府债的利息，以及部分金融同业往来利息（如政策性金融债券持有期间利息）等收入免征增值税。

2、“金融商品转让”涉及税收优惠项目有“证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券”等转让收入免征增值税。

3、对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

以上都是企业在基金方面可以获得的免税收入，企业在条件允许的情况下应当尽可能多的获得免税收入。

国债基金税收筹划的优点

1、合法性：

现有的企业税收筹划都是必须在法律规定的范围里进行相关规划，基金节税作为有法规条例支持的一项自然是合法合理的。

2、稳定性好

国债是由国务院财政部门发行，不需担心资金安全问题，投资风险小。

某公司拥有一百万的闲置资金准备用于获取利息。假设五年期国债年利率为4%，银行五年期定期存款年利率为4%

购买国债：100*4%=4万

存入银行：100*4%=4万，4-4*25%=3万

作为一些喜欢稳健无风险的公司老板，在打算利用闲置资金获利时选择国债期权等进行投资是一种不错的选择。

【第13篇】国债利息收入要交增值税吗

企业债券利息收入需要缴纳增值税的，国债利息收入不需要缴纳增值税的，这两者容易搞混，下列为大家整理了一下各项个人所得，是免纳个人所得税的：

1、 省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、 教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；2、 储蓄存款利息，国债和国家发生的金融债券利息；3、 按照国家统一规定发给的补贴、津贴；

4、 福利费、抚恤金、救济金；

5、 保险赔款；

6、 军人的转业费、复员费；

7、 按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费；

8、 依照我国有关法迹憨管窖攮忌归媳害颅律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；

9、 中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；

10、 经国务院财政部门批准免税的所得； 个人所得税优惠的第二款是指：个人持有中华人民共和国财政部发行的债券而取得的利息所得。

经过本篇文章的介绍关于问题'债券利息收入要交增值税吗'，相信大家对于这个类型的财务知识都有所了解了。还有其他关于会计科目的财务问题，可以咨询—创信财务。

【第14篇】国债利息属于什么收入

俗话说“一分钱难倒英雄汉”这话不假。对于普通人来说，生活中99%的问题都能够用钱来解决，剩下1%的问题可以用更多的钱来解决。我们也听过，有钱人也有自己的烦恼或是负担，对此也有不少网友表示，请将你的钱分给我，让我来帮你分担这万恶的罪源。而这些都离不开钱，手中有多少钱完全能够决定家庭生活质量。

而随着时代的发展，如今人们手中的钱逐渐多了起来，为了更进一步的提升生活质量，人们逐渐开始关注理财方式，想通过打理存款来提升被动收入，当然能够稳赚不赔的理财方式是人们的首选。

而在众多理财方式中，储蓄国债是当仁不让的稳赚不赔的理财方式。那么问题来了，新一期国债即将发售，届时购买20万的国债，能够到手多少利息呢？不妨一起来看看！

1、什么是国债呢？

国债是非常安全的投资品，是中国老百姓最信赖的理财产品之一，也是由国家直接发售的，不管是收益上还是安全上都十分有保障，因此相比其他的投资品，储蓄国债更受老百姓的喜爱。

而我国国债的发行时间基本是每个月的10号，不过也并不每都能够发行，若是在特殊情况下也可能不发行，因此国债并不是随时随地都能够购买的投资品。

2、国债的利率

对于投资者来说，他们除了关注产品的安全性之外，收益的高低就是第二个更加关注的问题。而根据上一期发行的国债来看，发行的年限主要有三年以及五年，年化利率分别为3.2%以及3.37%。

若按照这个利率计算，届时购买20万国债每年可到手的利息分别为6400元和6740元。从利率上来看，与之前的利率比较下降不少。不过这样的利率在如今的利率市场中来看，算得上中等水平。

至少要比存在国有银行中的存款利率要高出不少，且对于想要锁定利率的储户来说，五年期国债的利率要比银行定存五年期的利率高出很多，对于想锁定长期利率的储户来说十分划算。

除此之外，目前国债最大的优势便是可按年付息，对于无法确定存款闲置时间长短的人来说，这样的设置更加贴心。不过，国债不好的一点就是，若提前支取的时间不满半年，是没有相应的利息的，同时还需要支付一定的手续费用。所以想要拿到国债的利息，存款时间必须在半年以上。

总之，对于稳健型理财者来说，购买储蓄国债确实是一个不二选择，完全可以理解为捡钱的行为。不过值得注意的事，由于国债的口碑极好，因此在我国是极难购买的投资品，所以在购买国债之前一定要做好抢不到的准备。当然，也可以多看看如何抢购国债的攻略，以此来提高成功率。

【第15篇】发行国债利息手续费收入

随着我国经济的不断发展，人们的收入也得到了大大的提升，除了满足日常温饱以外，还可以提升生活的品质，甚至有不少人每个月还可以存下一笔不少的资金。因此，对于投资理财方面，也有越来越多的人表示感兴趣，毕竟想要实现财富自由，光靠稳定的工资收入是远远不够的，学会理财也是很重要的一点。

经过互联网的大量宣传，以及生活中各种信息的交流，大多数人对投资理财多多少少都有所知，但真正研究得十分透彻的仅有少数人。毕竟投资有风险，无论是选择哪种理财方式，我们都必须先了解其原理再入手。

如今市面上所谓的基金、股票琳琅满目，若是贸然进场势必会亏损。因此，考虑到风险性的问题，大多数人更愿意选择风险较低的银行储蓄国债。尤其是国债，这是由国家所发放的债券，相比其它理财产品而言，风险较小。虽然收益较低，但是也比较稳定，对于保守型投资者而言，是个不错的选择。

那么，如果选择购买20万国债的话，能够得到多少收益呢？

国债的发行

如今已经进入了全民电子化的信息时代，许多消费行为都是通过电子支付来进行的。因此，我国也在不断地响应消费者的消费习惯，积极完善关于电子货币的相关政策，同时不断加强市面上电子货币的流通管理，发行电子国债。

一般情况下，我国的储蓄国债都是在每个月的10号进行发行，我们可以根据时间自行推算，选择相应的储蓄国债。

电子国债的购入十分简单，可以通过各个银行进行线上购买。用户们只要开通手机app按照指示进行注册登录，随后选择想要购买的储蓄国债，直接进行线上购买就可以了。相比以前的线下购买方便得多，再也不需要去银行排队办理，这项服务也受到了大量消费者的青睐，节省了大量时间，操作也变得灵活，同时也大大地提高了用户的购入欲望。

而电子国债的利息支付方式也与传统的方式有所不同。传统的国债是到期后连本带息一次性付清，所以等待领取利息的时间周期相对较长。但电子国债是每年都会结一次利息费用，相比之下要灵活得多。

这也意味着用户在购入电子国债后，每年都可以领取到一笔利息收入，对于购买长期业务的用户而言，可以更加及时地看到收益情况，况且这部分收益到了第二年还可以继续购入国债，从而提高第二年的利息收入。那么，当我们买入20万国债后，实际收益究竟有多少呢？

若买20万国债，利息能有多少？

虽然电子国债和传统国债的购入方式和利息结算方式有所不同，但是 在利率方面是一致的。一般情况下，购入三年的利率是3.8%，而购入五年的利率是3.97%，假如用户买入20万国债的话，其实际收益与选择的期限密切相关。

比如说选择买三年期限，那么就是3.8%的利率，一年利息大约在7600元，三年到期后便可以拿到22800元利息。而若是选择买五年期限，那么就是3.97%的利率，一年可以拿到7940元的利息，五年到期后一共可以拿到39700元。

如此算来，买入国债自然是年限越长收益就越大，而且所得到的利息收益远比银行存款要划算得多。不过这样的利率收益，对于那些胆大、追求高收益高回报的人来说，也许并不感兴趣，毕竟国债所得的收益与其风险是对比的，属于低风险低收益的一种。

按照理财产品的风险性，一般情况下理财产品都会分为稳健型和风险型，对于一些追求资金稳定性和安全性的人而言，选择稳健型的理财产品较多，而对于一些追求高收益的人而言，自然就选择风险型的理财产品。国债便是属于稳健型的一种，利息比银行存款要高一些，比起股票来说就要低一些，其低风险的特点还是吸引了不少投资者。

总结

实际上，无论选择哪种理财方式，都会存在一定的风险。但是相比较股票基金而言，国债是比较稳定的理财产品，且算法简单，无需人们过多地研究计算。假若手中有一笔闲置的资金，建议大家可以多研究下投资理财，学会将自己的利益最大化。当然，最重要的还是要谨慎思考，切勿盲目跟从。

今日话题：储蓄国债发行时间公布，如果买20万国债，利息能有多少?